[퀵리포트] 삼성엔지니어링, "매수" 유지..목표가 20%↓ 2만원-현대차證

- +
현대차증권은 4일 삼성엔지니어링에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 2만5000원 대비 20% 하향했다.

현대차증권 성정환 연구원이 작성한 삼성엔지니어링 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 17~18년 우리나라의 해외수주를 주도하며 경쟁에서 이기고 M/S를 크게 확대. 18년 일시적인 다운스트림 프로젝트 발주 공백으로 주가는 주춤하나 19년 이후 다운스트림 발주증가 사이클의 수혜를 입을 것이라는 기존 전망은 변화가 없음.
▶ 발주처, 컨소시엄 멤버와의 분쟁조정 이슈가 부각되며 단기 불확실성이 확대된 것은 아쉬운 요소이나 회사의 수주경쟁력에는 거의 변화가 없음
▶ 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가 20,000원으로 하향, 건설업종 Top Picks 지속 제시




이날 오전 10시 35분 현재 삼성엔지니어링 주가는 전일대비 2.33% 상승한 1만5400원이다. 현재가 기준 주가수익배수(PER)는 19.1배, 주가순자산배수(PBR)는 2.64배, 자기자본이익률(ROE)은 13.8%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[삼성엔지니어링] 투자 체크 포인트

기업개요 폴랜트가 주력인 종합 엔지니어링 회사
사업환경 ▷ 원유·가스 가격 상승에 따른 오일머니 유입으로 화공 플랜트 발주 추세는 지속될 것으로 전망
▷ 엔지니어링 사업은 수주산업으로 경제성장률, 국제유가, 시설투자 규모 등과 밀접한 관련
▷ 계열사(삼성그룹) 공장 신축 및 증축도 담당
경기변동 국가의 경제 성장 정책이나 투자 계획에 영향을 받음
주요제품 * 수치는 매출 비중
원재료 산업 특성상 별도 설비가 없으며, 설계를 바탕으로 주문생산 제작하고 있어 주요원재료 산출불가
실적변수 ▷ 유가 상승시 플랜트 발주량 증가
▷ 계열사 설비투자 증가시 수주 증가
리스크 재무건전성 ★★★★
- 부채비율 195.91%
- 유동비율 119.07%
- 당좌비율 88.84%
- 이자보상배율 303.34%
- 금융비용부담률 0.03%
- 자본유보율 112.68%
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

삼성엔지니어링의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[삼성엔지니어링] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 106,249 100,543 74,867
영업이익 9,931 7,029 5,033
영업이익률(%) 9.3% 7.0% 6.7%
순이익(연결지배) 7,538 6,649 3,724
순이익률(%) 7.1% 6.6% 5.0%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소