[퀵리포트] 현대에이치씨엔, "매수" 유지..목표가 5000원 유지-신한금투

- +
[아이투자 이명석 기자]신한금융투자는 15일 현대에이치씨엔에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 5000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 5000원이다.

신한금융투자 홍세종 연구원이 작성한 현대에이치씨엔 리포트 주요내용은 아래와 같다.


▶ 2Q19 연결 영업이익은 117억원(-13.7% YoY) 전망
▶ 2020년 기말 기준 순현금은 4,400억원(현재 시가총액) 육박
▶ 목표주가 5,000원 유지, EV/EBITDA는 1배 하회





이날 오전 9시 39분 현재 현대에이치씨엔 주가는 전일대비 2.17% 하락한 3825원이다. 현재가 기준 주가수익배수(PER)는 11.2배, 주가순자산배수(PBR)는 0.60배, 자기자본이익률(ROE)은 5.4%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[현대에이치씨엔] 투자 체크 포인트

기업개요 현대백화점그룹의 복수종합유선방송사업자(MSO)
사업환경 ▷ 지역 독점적 사업
▷ 종합유선방송사업자(SO)를 하기 위해선 정부허가 필요
▷ 아날로그 방송 종료에 따른 디지털화
경기변동 ▷경기변동에 둔감
주요제품 ▷ 방송 (40.7%)
▷ 광고 (34.7%)
▷ 인터넷 (17.7%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 사업의 특성상 원재료의 명확한 규정 어려우나, 방송이나 인터넷 사업을 위해 임대한 전송망, 인터넷 서비스를 위한 백본망(Backbone)을 원재료로 간주.
실적변수 ▷ 서비스 가격 인상 시 수혜
▷ 가입자 수 증가 시 수혜
▷ 매출 대부분을 차지하는 홈쇼핑 채널 수수료 상승 시 수혜
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★★★ (개별)
- 부채비율 9%, 유동비율 914%
신규사업 ▷ 디지털전환사업(2018년 3월말 기준 디지털전환율 86.8%)
▷ 2015년부터 스마트HD, UHDTV 서비스 제공

현대에이치씨엔의 정보는 2019년 09월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[현대에이치씨엔] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2019.9 2018.12 2017.12
매출액 2,052 2,713 2,719
영업이익 339 459 482
영업이익률(%) 16.5% 16.9% 17.7%
순이익(연결지배) 313 399 435
순이익률(%) 15.3% 14.7% 16%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소