효성·APS홀딩스 등…日 화이트리스트 배제 시 영향 예상 -한투證

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24일 일본 정부가 화이트리스트(수출심사 우대) 국가에서 한국을 제외하는 법안에 대해 의견 접수를 마감한다. 이런 가운데 화이트리스트에서 한국이 배제될 경우 영향을 받는 수 있는 국내 기업에 주목해야 한다는 분석이 나왔다.

한국투자증권 박소연 연구원은 한국이 화이트리스트에서 배제되면 반도체, 디스플레이 업종에 추가적인 타격이 예상될 뿐만 아니라 다른 산업들의 공급망 혼란을 초래할 수 있다고 전했다.

일본 전략물자 1120개 중 263개는 기존부터 개별허가 품목으로 지정돼있었다. 만약 이번에 화이트리스트에서 배제된다면 나머지 비민감품목 857개도 개별허가제로 변경된다.

박 연구원은 화이트리스트 배제 시 수혜가 예상되는 국내 상장사로 에스앤에스텍, 웨이브일렉트로, APS홀딩스, 효성 등을 꼽았다.
에스앤에스텍은 블랭크 마스크, 웨이브일렉트로와 APS홀딩스는 파인 메탈 마스크 품목에서 기술을 보유했다는 설명이다. 또한 탄소섬유 품목이 규제될 경우 효성이 관련 기술을 갖춰 수혜를 볼 수 있다고 판단했다. 반면 극자외선(EUV)용 블랭크마스크와 리소그래피(Lithography) 장비는 현재 국내에 대체 가능한 기업이 없는 것으로 파악했다.

박 연구원은 특정 품목 외에도 생산, 개발에 필요한 기술 역시 규제 대상에 포함돼 일본 정부의 발표에 따라 개별 대응이 필요하다고 덧붙였다.



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[에스앤에스텍] 투자 체크 포인트

기업개요 반도체 및 LCD용 블랭크 마스크 제조업체
사업환경 ▷ 반도체 제품수요가 자동차, 바이오, 의료용으로 확대됨에 따라 블랭크 마스크 수요 증가 예상
▷ 평판LCD용 블랭크 마스크도 LED, AMOLED 분야로 확대 적용될 전망
▷ 블랭크 마스크 시장은 일본업체 90%를 점유
경기변동 ▷ 반도체, 디스플레이 경기에 영향을 받음
주요제품 블랭크마스크 98.30%
투자 1.67%
컨설팅 0.04%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 쿼츠 등 (100%) : 블랭크 마스크 원재료
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 달러화 및 엔화 환율 하락시 수혜
▷ 삼선전자, SK하이닉스, LG디스플레이 등 반도체·디스플레이 생산업체들의 설비투자 증가시 수혜
리스크 재무건전성 ★★★★★
- 부채비율 16.97%
- 유동비율 429.36%
- 당좌비율 332.57%
- 이자보상배율 325.37%
- 금융비용부담률 0.04%
- 자본유보율 1,561.33%
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

에스앤에스텍의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[에스앤에스텍] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 1,503 1,235 988
영업이익 250 160 126
영업이익률(%) 16.7% 13.0% 12.8%
순이익(연결지배) 259 175 115
순이익률(%) 17.2% 14.1% 11.6%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

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