[퀵리포트] 한화케미칼, "매수" 유지..목표가 16%↓ 2만6000원-현대차證

- +
현대차증권은 8일 한화케미칼에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만6000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 3만1000원 대비 16% 하향했다.

현대차증권 강동진 연구원이 작성한 한화케미칼 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q19 실적은 컨센서스 및 당사 전망치를 소폭 하회하는 영업이익 기록
▶ 3Q19 실적은 화학과 태양광 사업 모두 전분기비 개선될 전망
▶ 태양광 사업 1회성 비용 요인 및 일부 판관비 증가분 반영하여 이익 전망치 하향



이날 오전 9시 48분 현재 한화케미칼 주가는 전일과 동일한 1만7050원이다. 현재가 기준 주가수익배수(PER)는 339.3배, 주가순자산배수(PBR)는 0.45배, 자기자본이익률(ROE)은 0.1%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[한화솔루션] 투자 체크 포인트

기업개요 LDPE, PVC를 주력으로 하는 한화 계열의 종합 화학업체
사업환경 ▷ 유화산업은 공급 축소, 중국의 경제성장으로 점진적으로 회복될 전망
▷ PVC산업은 호황과 불황이 반복되는 순환형 산업으로 세계 경제와 더불어 성장이 기대됨
경기변동 ▷ 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황기 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업
주요제품 태양광 71.16%
원료 52.56%
가공 9.77%
유통 4.30%
기타 3.78%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 에틸렌 (15년 1099USD → 16년 1096USD → 17년 1187USD → 18년1Q~2Q 1315USD → 18년3Q 1337USD)
▷ 프로필렌 (15년 788USD → 16년 716USDD → 17년 879USD → 18년1Q 998USD → 18년2Q 1027USD → 18년3Q 1084USD)
* 괄호 안은 매입 가격 추이
실적변수 ▷ 제조원가의 60~80%가 원료비로, 유가변동에 따라 수익성 영향
리스크 재무건전성 ★★
- 부채비율 153.33%
- 유동비율 104.79%
- 당좌비율 65.20%
- 이자보상배율 3.78%
- 금융비용부담률 1.41%
- 자본유보율 731.03%
신규사업 ▷ 수첨석유수지사업
- 여수 산업단지내 신규 수첨석유수지 5만톤 건설 사업(2019년까지)

한화솔루션의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한화솔루션] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 132,887 131,308 107,252
영업이익 6,045 9,237 7,383
영업이익률(%) 4.5% 7.0% 6.9%
순이익(연결지배) -2,081 3,591 6,191
순이익률(%) -1.6% 2.7% 5.8%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소