[퀵리포트] SBS, "매수" 유지..목표가 19%↓ 2만1000원-유안타證

- +
유안타증권은 16일 SBS에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만1000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 2만6000원 대비 19% 하향했다.

유안타증권 박성호 연구원이 작성한 SBS 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q19 Review - 연결실적은 매출액 2,212억원(-17% YoY), 영업이익 43억원(흑전 YoY), 지배주주순이익 -1억원(적지 YoY)을 기록해 영업이익 기준 시장 컨센서스(77억원) 하회
▶ 드라마, 그리고 지배구조
▶ 동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 기존 2.6만원 → 2.1만원으로 하향 조정




지난 14일 주가는 전일대비 0.93% 상승한 1만6300원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 9,947.1배, 주가순자산배수(PBR)는 0.54배, 자기자본이익률(ROE)은 0.0%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[SBS] 투자 체크 포인트

기업개요 국내 3대 지상파 방송국
사업환경 ▷ 광고시장이 신규미디어로 이전돼 매체간 대체현상 심화
▷ 국내 경제의 저성장 체제 전환에 따른 변동성 확대
경기변동 ▷ 방송광고는 경기에 매우 민감하고 직접적으로 나타나며, 특히 내수업종에 의한 영향이 큼
▷ 일반적으로 성수기는 3~6월과 9~10월, 비수기는 1~2월과 7~8월
주요제품 * 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 연출자, 작가, 출연자 등 인적자원
실적변수 ▷ 경기활황시 광고집행 증가로 수혜
▷ 시청률 상승시 광고시장 점유율 증가로 수혜
▷ 정부 규제에 따른 실적 변동
리스크 재무건전성 ★★★★
- 부채비율 91.99%
- 유동비율 191.73%
- 당좌비율 132.16%
- 이자보상배율 42.54%
- 금융비용부담률 0.53%
- 자본유보율 656.16%
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음

SBS의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[SBS] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 9,968 11,738 10,490
영업이익 583 1,856 1,723
영업이익률(%) 5.9% 15.8% 16.4%
순이익(연결지배) 463 1,525 1,361
순이익률(%) 4.6% 13.0% 13.0%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소