[퀵리포트] 현대홈쇼핑, "매수" 유지..목표가 12만원 유지-KB證

- +
[아이투자 뉴스봇 기자]KB증권은 19일 현대홈쇼핑에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 12만원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 12만원이다.

KB증권 박신애 연구원이 작성한 현대홈쇼핑 리포트 주요내용은 아래와 같다.


▶ 저가 매수 접근 유효. 2019년 송출수수료 인상률이 의미 있는 수준으로 둔화될 전망
▶ 2Q19 Review: 홈쇼핑 (별도) 취급고 +7%, 영업이익 +19% 기록. 2017~18년 위성 송출수수료에 대한 인하 계약 체결





이날 오전 9시 35분 현재 현대홈쇼핑 주가는 전일대비 0.63% 하락한 9만4000원이다. 현재가 기준 주가수익배수(PER)는 7.0배, 주가순자산배수(PBR)는 0.66배, 자기자본이익률(ROE)은 9.4%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[현대홈쇼핑] 투자 체크 포인트

기업개요 홈쇼핑 업계 2위의 현대백화점 그룹 계열사
사업환경 ▷ 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T-Commerce 시장이 활성화되고 있음
▷ 제7홈쇼핑이 출범해 시장 경쟁강도가 높아질 것으로 예상
▷ 모바일 쇼핑을 중심으로 온라인 쇼핑몰 매출 비중이 높아지고 있음
경기변동 ▷ 홈쇼핑사업은 판매대상의 구성을 자유롭게 변화시킬 수 있어, 소비자 수요변화에 기민하게 대처 가능
▷ 이 때문에 경기변동에 능동적 대처 가능
▷ 경기 변동에 따른 소비심리에 영향을 받을 수 있음
주요제품 ▷ TV홈쇼핑 (69.7%)
▷ 인터넷쇼핑 (24.4%)
▷ 기타 (5.9%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 사업 특성 상 해당사항 없음
실적변수 ▷ 연말 효과로 4분기 실적은 우수한 편
▷ 여름휴가 등으로 3분기는 상대적으로 약세
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★★★ (개별)
- 부채비율 15%, 유동비율 177%
- 자산 대비 차입금 비중 3%
- 이자보상배율 168배
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음

현대홈쇼핑의 정보는 2019년 09월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[현대홈쇼핑] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2019.6 2018.12 2017.12
매출액 5,105 9,735 10,218
영업이익 866 1,354 1,499
영업이익률(%) 17% 13.9% 14.7%
순이익(연결지배) 818 1,666 1,225
순이익률(%) 16% 17.1% 12%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소