에스에프에이, "3Q 수주잔고 급증"…전 분기 대비 36%↑-한투證

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에스에프에이가 급증한 수주잔고에 따라 실적 성장이 기대된다.

11일 한국투자증권 김정환 연구원이 추정한 올해 에스에프에이 3분기 매출액은 전년 동기 대비 6% 증가한 4183억원, 영업이익은 전년 동기 대비 8% 감소한 519억원이다. 매출액과 영업이익 추정치는 전 분기보다 각각 20%, 6% 많다.
김 연구원은 "실적 차제는 전분기 대비 개선돼 좋은 실적을 보일 것"이라 전했다. 여기에 김 연구원이 추산한 올해 3분기 신규 수주액은 4380억원, 수주잔고는 7956억원(전기비 +36%)이다. 3분기 말 늘어난 수주잔고의 매출 반영과 올해 4분기부터 있을 중국향 OLED 장비 수주로 내년 상반기까지 이익 증가가 확실해졌다고 분석했다.

또한 김 연구원은 삼성디스플레이가 올해 말 QD-OLED 투자와 내년 하반기 폴더블 패널 투자를 진행함에 따라 매년 에스에프에이의 장비 수주가 꾸준할 전망이라 전했다. 여기에 장비 포트폴리오 다변화는 이차전지용 장비 공급과 반도체향 물류 장비까지 이어질 것으로 내다봤다.

11일 오전 9시 17분 현재 에스에프에이는 전일 대비 1% 내린 4만650원에 거래 중이다.

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[에스에프에이] 투자 체크 포인트

기업개요 디스플레이기기 제조장비와 물류시스템 주력으로 하는 자동화설비 전문업체
사업환경 ▷ 디스플레이기기 제조장비: 생산라인 자동화 및 고급화 등으로 관련 투자 꾸준히 발생할 전망
▷ 물류시스템: 물류 이동의 효율화로 인해 관련 수요는 꾸준히 증가 중
경기변동 ▷ 전방산업인 디스플레이 경기 변동에 영향을 받음
주요제품 SFA반도체-반도체패키징 44.36%
에스에스에이-시스템솔루션 36.20%
생산자회사-시스템및장비솔루션 13.58%
에스에프에이-장비솔루션 12.46%
에스엔유프리시전-장비솔루션 6.68%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 제어반 (18.3%) : 설비제어
▷ CONVEYOR (11.7%) : 기구부 제작
▷ ROBOT (9.3%) : 물품이송
▷ 구조물본체 (31.7%) : 기구부 제작
▷ PCL/INVERTER (11.8%) : 설비 제어
▷ 전용기류 (1.2%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 디스플레이 제조업체(특히 삼성계열사)들의 설비 투자 확대시 수혜
▷ 시설 자동화 수요가 증가시 수혜
리스크 재무건전성 ★★★★★
- 부채비율 37.43%
- 유동비율 289.87%
- 당좌비율 145.90%
- 자본유보율 6,077.92%
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

에스에프에이의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[에스에프에이] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 18,812 16,844 15,649
영업이익 855 1,609 1,889
영업이익률(%) 4.5% 9.6% 12.1%
순이익(연결지배) 400 772 1,169
순이익률(%) 2.1% 4.6% 7.5%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

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