[퀵리포트] 현대건설기계, "매수" 유지..목표가 18%↓ 4만원-하이투자證

- +
하이투자증권은 28일 현대건설기계에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 4만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 4만9000원 대비 18% 하향했다.

하이투자증권 최광식 연구원이 작성한 현대건설기계 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q19: 매출과 영업이익 YoY -10% 역성장하고, 시장 기대도 10% 하회
▶ 현재 지역별 시장 분위기: 선진시장 꺾임, 역성장폭을 줄이는 신흥시장, 인도의 부진
▶ 2020년 탑라인 성장 +1% 성장으로 하향: 결과는 신흥시장에 달려 있음





[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[HD현대건설기계] 투자 체크 포인트

기업개요 현대중공업에서 분사한 건설장비 업체로, 굴삭기와 지게차가 주요 제품
사업환경 ▷ 건설기계 산업은 구조조정이 끝난 뒤 다시금 성장 사이클에 접어듦 ('17년 4월 IR자료)
경기변동 ▷ 국내외 경기 흐름에 영향을 받는 대표적인 경기민감 산업
주요제품 건설기계 85.10%
부품외 8.31%
산업차량 6.59%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ Excavator 부품 (61.3%)
▷ Wheel Loader 부품 (9.5%)
▷ Fork Lift 부품 (23.6%)
▷ 기타 (5.6%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 다양한 글로벌 업체들과 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화
리스크 재무건전성 ★
- 부채비율 119.51%
- 유동비율 176.81%
- 당좌비율 107.01%
- 이자보상배율 6.16%
- 금융비용부담률 0.81%
- 자본유보율 1,261.93%
신규사업 ▷ 진행 중인 신규 사업 없음

HD현대건설기계의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[HD현대건설기계] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 38,250 35,156 32,843
영업이익 2,572 1,706 1,607
영업이익률(%) 6.7% 4.9% 4.9%
순이익(연결지배) 1,394 1,115 1,135
순이익률(%) 3.6% 3.2% 3.5%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소