[퀵리포트] GS리테일, "매수" 유지..목표가 5만4000원 유지-메리츠證

- +
메리츠종금증권은 지난 13일 GS리테일에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 5만4000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 5만4000원이다.

메리츠종금증권 양지혜 연구원이 작성한 GS리테일 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q 호실적 달성, 4Q 또한 양호한 이익 증가 예상
▶ 2020년 매출액 9.4조원 (+4.4%), 영업이익 2,582억원 (+15.1%) 예상
▶ 투자의견 Buy와 적정주가 54,000원 유지




13일 주가는 전일대비 0.12% 하락한 4만300원으로 마감했다. 13일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 25.7배, 주가순자산배수(PBR)는 1.46배, 자기자본이익률(ROE)은 5.7%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[GS리테일] 투자 체크 포인트

기업개요 편의점 GS25를 운영하는 GS계열 유통업체
사업환경 ▷ 편의점 사업은 최근 5년간 매출액 기준 84% 성장
▷ 국내 편의점 프랜차이즈는 상위 3개사가 과점 (GS25, 세븐일레븐-바이더웨이, CU)
▷ 다양한 컨셉의 점포, 신규 서비스 상품 개발 등이 차별화 전략
경기변동 경기변동 영향 작음
주요제품 편의점 68.68%
수퍼마켓 11.67%
홈쇼핑 11.66%
기타 4.76%
호텔 2.65%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 쌀 (13.9%) : 삼각김밥 제조 등에 사용, 강진농협 등에서 매입
▷ 참치 (2.7%) : 김밥제조 외, ㈜와이디에스 등에서 매입
▷ 무지소프트김 (1.2%) : 도시락제조
▷ 볶음김치 (1.7%) : 도시락제조
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 'GS25' 편의점 신규 출점 증가시 매출 증가
▷ 경기 불황시 도시락 등 간편서비스 제품 판매 증가
리스크 재무건전성 ★★
- 부채비율 123.42%
- 유동비율 53.63%
- 당좌비율 31.02%
- 이자보상배율 1.55%
- 금융비용부담률 0.68%
- 자본유보율 3,766.82%
신규사업 ▷ 편의점 접점을 활용한 케이뱅크 수익 증대
▷ 2018년 베트남에 편의점을 출점, 5개 점포 운영

GS리테일의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[GS리테일] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 116,125 110,319 96,907
영업이익 3,940 3,602 2,195
영업이익률(%) 3.4% 3.3% 2.3%
순이익(연결지배) 177 404 8,152
순이익률(%) 0.2% 0.4% 8.4%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소