"엔지켐생명과학, NASH 치료제 기술 수출 가능성에 주목" -한투證

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30일 한국투자증권은 엔지켐생명과학의 신규 파이프라인인 NASH(비알콜성지방간염) 치료제의 기술 수출 가능성에 주목하며 기술 수출 시 임상 2상에 바로 진입할 수 있다고 전했다.

엔지켐생명과학은 기존 플랫폼 EC-18을 기반으로 NASH 치료제 개발에 나섰다. 한국투자증권 진홍국 연구원은 "NASH는 개발된 치료제가 없는 반면 2025년 관련 시장 규모는 약 200억 달러로 추정되는 만큼 글로벌 제약사들의 관심도 높다"고 파악했다.

이어 진 연구원은 "지난 11월 미국 보스턴에서 열린 간학회(AALSD)에서 엔지켐생명과학은 EC-18의 NASH 치료 효과를 알렸다"며 "EC-18의 임상 1상 데이터는 이미 확보된 상태로 기술 수출 시 임상 2상에 바로 진입할 수 있다는 점이 강점"이라 설명했다.
엔지켐생명과학은 내년 1월 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에 참석해 NASH 치료제 등에 대한 기술 수출을 추진할 계획이다. 진 연구원은 "컨퍼런스 참석을 앞둔 지금은 기대감이 주가에 본격적으로 반영될 수 있는 시기로 관심을 권고한다"고 전했다.

이날 오전 9시 46분 현재 엔지켐생명과학 주가는 전일 대비 8.4% 급등한 7만3000원에 거래되고 있다.


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[엔지켐생명과학] 투자 체크 포인트

기업개요 원료의약품 생산 업체
사업환경 ▷ 의료기술의 발전과 평균연령 증가로 원료의약품 시장의 규모는 지속적으로 성장할 전망
▷ 원가경쟁력은 중국과 인도에 다소 떨어지짐
▷ 선진국 수준의 GMP 인증 등을 통해 고부가가치 제품 영역에서 경쟁력을 확보
경기변동 ▷ 의약산업은 경기변동에 영향을 받지 않음
주요제품 원료의약품 제품 97.93%
임가공비 외 1.05%
원료의약품 상품 1.02%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 세파계 API : 7-MAC, EDPC
▷ 일반계 : CMS, Homocysteine, BP984
▷ 조영제 : CYCLEN
실적변수 ▷ 신약 개발시 고부가가치 창출
▷ 블록버스터 신약들의 특허 만료에 따른 Generic 의약품(복제약품)의 활성화에 따른 수혜
리스크 재무건전성 ★
- 부채비율 26.75%
- 유동비율 460.19%
- 당좌비율 444.50%
- 이자보상배율 -1.64%
- 금융비용부담률 40.76%
- 자본유보율 3,038.55%
신규사업 ▷ EC-18을 활용한 신약개발
- 항암제에 의한 호중구감소증 치료제, 항암방사선 치료에 의한 구강점막염 치료제
- 건선치료제, 패혈증 치료제 등 2상 임상시험을 단계별로 진행할 계획
▷ 신규 조영제 제품 개발

엔지켐생명과학의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[엔지켐생명과학] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 760 266 230
영업이익 -144 -147 -208
영업이익률(%) -18.9% -55.0% -90.3%
순이익(연결지배) -93 -251 -279
순이익률(%) -12.3% -94.2% -121.3%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

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