[종목 브리핑] 더존비즈온, 4Q 최대 실적 기대…주력 사업 성장 지속

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더존비즈온이 지난해 4분기 ERP와 클라우드 부문에서 성장세를 보이며 분기 기준 최대 실적을 기록할 전망이다.

15일 증권업계에 따르면 전일 한화투자증권 김소혜 연구원은 지난해 4분기 더존비즈온 매출액을 전년 동기 대비 12% 증가한 735억원, 영업이익은 전년 동기 대비 12% 늘어난 225억원으로 추산했다.

김 연구원의 예상대로라면 영업이익률은 30.6%로 전분기 대비 8.5% 상승한다. 김 연구원은 "신사업에 따른 인력 증가에도 외주용역비 등 내부 비용 관리에 따라 더존비즈온의 영업이익률이 개선됐다"고 전했다.

더존비즈온의 핵심사업인 ERP와 클라우드 성장이 지속될 거란 분석이다. 김 연구원은 ERP와 클라우드 지난해 4분기 매출액이 전년 동기 대비 각각 14%, 12% 늘어날 거라 추정했다. 특히 스탠다드·확장형 ERP 매출액이 다양한 업종에서 고객의 레퍼런스를 확보해 20% 이상 성장할 것이라 덧붙였다.

더존비즈온의 작년 3분기까지 실적과 김 연구원이 추정한 4분기 실적을 합산한 지난해 연간 매출액은 전년 대비 14% 증가한 2587억원, 영업이익은 전년 대비 20% 늘어난 650억원이다.

올해도 견조한 실적을 이어갈 것으로 보인다. 김 연구원이 전망한 올해 더존비즈온 연간 매출액은 2976억원(+15% 이하 전년비), 영업이익은 741억원(+14%)이다.

김 연구원은 올해 공공기업, 대기업 등 ERP 시장에서 사업 확대 본격화와 위하고(WEHAGO), EBP(기업용 비즈니스 포털) 버전의 업그레이드에 따른 업셀링(같은 고객이 더 비싼 상품을 사도록 유도하는 판매방법)과 신규 고객 유입으로 성장할 거라 내다봤다.

또한 올해 이커머스 플랫폼 구축 사업과 핀테크 사업 등 신사업으로 매출 성장에 박차를 가할 전망이다. 김 연구원에 따르면 더존비즈온은 2분기에 매출채권 유동화 서비스를 출시하고 3분기엔 신용 정보 판매 사업을 시작한다.




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[더존비즈온] 투자 체크 포인트

기업개요 기업용 소프트웨어 개발 업체
사업환경 ▷ 기업들의 IT분야의 비용절감 문제로 클라우드 컴퓨팅, 가상화 등의 이슈가 부각되는 상황
▷ 자본시장통합법 시행과 IFRS 등 각종 규제변화에 따른 IT시스템 구축 수요가 발생할 전망
경기변동 ▷ IT기술 확보를 경기변동에 대한 대안으로 삼고있어 경기 변동에 덜 민감
주요제품 * 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 사업특성 상 해당사항 없음
실적변수 ▷ 정부 및 공공기관의 클라우드 컴퓨팅 도입 의무화 시행시 수혜
▷ ERP사업 국내 중소기업 시장의 22% 점유(안정적인 매출 발생)
▷ 신규 사업인 클라우드 서비스는 성장 동력
리스크 재무건전성 ★★★★
- 부채비율 82.81%
- 유동비율 56.71%
- 당좌비율 53.31%
- 이자보상배율 7.99%
- 금융비용부담률 2.36%
- 자본유보율 3,002.28%
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음

더존비즈온의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[더존비즈온] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 3,536 3,043 3,187
영업이익 691 455 712
영업이익률(%) 19.5% 15.0% 22.3%
순이익(연결지배) 352 238 537
순이익률(%) 9.9% 7.8% 16.9%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

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