[리포트] 호텔신라, "매수" 유지..목표가↓ 8만5000원-KB證

- +
[아이투자 뉴스봇 기자]KB증권은 30일 호텔신라에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 8만5000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 10만원 대비 15% 하향했다.

KB증권 박신애 연구원이 작성한 호텔신라 리포트 주요내용은 아래와 같다.


▶ 실적 불확실성 지속되면서 주가 반등 지연될 전망
▶ 2020년 및 2021년 매출 추정치를 각각 27%, 35% 하향조정
▶ 2Q20 Preview: 매출 -55% YoY, 영업적자 412억원 예상. 공항 임차료 50% 감면됐으나 매출 부진으로 적자 지속





이날 오전 10시 35분 현재 호텔신라 주가는 전일대비 9.70% 상승한 7만2400원이다. 현재가 기준 주가수익배수(PER)는 64.2배, 주가순자산배수(PBR)는 3.39배, 자기자본이익률(ROE)은 5.3%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[호텔신라] 투자 체크 포인트

기업개요 면세점과 호텔 운영하는 삼성 계열사
사업환경 ▷ 국내 출국객 증가와 중국인 관광객 급증 추세
▷ 세계 경제 회복, 주5일 근무제 확산으로 관광산업 전망은 양호
▷ 취급 외국 유맹 브랜드 및 방문객 숫자로 경쟁력 판단
▷ M&A 활성화 등으로 주도권 경쟁 치열
경기변동 체감경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 해외여행객, 국내 관광객 증감에 영향을 받음
주요제품 ▷ TR : 수입 및 토산 상품 등
▷ 호텔&레저 등 : 객실, 연회, 식음료 등
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 해당사항 없음
실적변수 ▷ 방한 중국인 관광객
▷ 위안화/엔화 강세시 수혜
▷ 국내외 면세점 사업권 취득 여부
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★ (개별)
- 부채비율 230%, 유동비율 114%
- 자산 대비 차입금 비중 30%
- 이자보상배율 5배
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

호텔신라의 정보는 2020년 06월 24일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[호텔신라] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2020.3 2019.12 2018.12
매출액 7,651 45,677 36,439
영업이익 -558 2,844 2,029
영업이익률(%) -7.3% 6.2% 5.6%
순이익(연결지배) -736 1,697 1,103
순이익률(%) -9.6% 3.7% 3%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소