[실적점검] 제일연마, 4Q 영업이익 13억원.. PER 17.3배

제일연마는 23일 사업보고서를 통해 '21년 4분기 매출액 209억원(전년비 +6.6%), 영업이익 13억원(+44.4%), 순이익 11억원(+175%)을 각각 기록했다고 공시했다.

가치투자 포털 아이투자는 지난해 사업보고서를 바탕으로 지난 4분기 실적만을 추려내 전년 동기와 비교했다. 이번 4분기 실적을 반영한 PER은 17.3배로 나타났다.

기업개요	국내 1위의 연마지석 제조업체
사업환경	▷ 전방산업(철강,건설,자동차,기계산업 등) 침체 시 연마지석 수요 부진
경기변동	▷ 경기에 민감한 산업으로 전방산업(철강,자동차,기계)에 직접적 영향을 받음
주요제품	연마지석 99.19% 원부재료 0.81% * 수치는 매출 비중
원재료	▷ 갈색 알루미나 (28%) : 레지노이드 원료, 비트리파이드 원료 ▷ 백색 알루미나 (7%) : 레지노이드 원료, 비트리파이드 원료 ▷ CBN, DIAMOND (0.7%) : CBN연마지석 ▷ GC(녹색탄화규소) (3.7%) * 괄호 안은 매입 비중 및 수입 가격 추이
실적변수	▷ 전방산업(철강,자동차,기계) 호황 시 수혜 ▷ 제품가 인상 및 원재료 값 하락 시 수혜
리스크	재무건전성 ★★★★★ - 부채비율 15.53% - 유동비율 587.09% - 당좌비율 319.33% - 자본유보율 2,057.00%
신규사업	▷ 진행 중인 신규사업 없음

제일연마의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

(단위: 억원)
손익계산서	2023.9	2022.12	2021.12
매출액	634	834	797
영업이익	65	51	66
영업이익률(%)	10.3%	6.1%	8.3%
순이익(연결지배)	94	22	61
순이익률(%)	14.9%	2.6%	7.6%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)