[랭킹스탁] 실적 좋은데..코로나 때보다 더 떨어진 주식 20선

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[아이투자 김경수 연구원]증시 약세가 이어지고 있는 가운데 기업가치와 무관하게 유난히 낙폭이 큰 종목은 없는지 관심을 가지는 투자자가 많아지고 있다. 실적이 개선되고 있지만 주가는 많이 하락한 종목들 가운데서 투자 기회에 대한 힌트를 얻을 수도 있기 때문이다.

12일 가치투자 포털 아이투자(itooza.com)는 전일 주가(종가)와 코로나 발생 초기 금융시장이 대폭락한 2020년 3월 19일 주가를 비교 분석했다. 당시 코스피는 장중 1500선을 하회하며 코로나가 세계 경제에 끼칠 불확실성에 투자 불안 심리가 극에 달했던 날이다.

이 때보다 현재 주가는 싼 반면, 매출액과 영업이익 등 실적은 더 좋아졌다면 한번쯤 눈여겨 볼만한 관심 종목이 될 수 있다.

[선정 기준]
1. 전일 종가가 2020년 3월 19일 종가보다 낮은 종목 386개 대상
2. 올해 증권사 추정 예상 매출액과 영업이익 자료가 있는 종목 62개 중
3. 올해 예상 매출액과 영업이익이 모두 각각 2020년보다 증가하는 종목,
'20.3.19일 대비 주가 하락률 큰 순 상위 상위 20선



조사 결과 RFHIC, 애경산업, 신세계인터내셔날, CJ대한통운, 한진 등의 주가가 낙폭이 큰 것으로 나타났다. 그러나 이들 종목의 실적은 모두 2년 전과 비교해 비슷하거나 더 나아졌다. 특히 신세계인터내셔날은 2020년보다 영업이익이 4배 가까이 증가할 것으로 전망되지만 주가는 많이 빠졌다.

다만, 이 목록은 밸류에이션을 포함한 투자지표와 내년 이후의 영업 전망에 대한 부분은 고려하지 않은 탓에 투자에 활용하려면 개별종목에 대한 추가 조사가 반드시 필요하다.

최근 금리 인상과 글로벌 경기 침체에 대한 우려로 주식 등을 비롯한 위험자산에 대한 회피 심리가 커졌다. 당장 큰 투자 성과를 기대하는 것보다는 아이투자 스톡워치(stockwatch.co.kr)와 같은 종목 발굴 솔루션을 유용하게 활용하는 '자기만의 투자 방식'을 만들어 보는 것이 향후 다가올 기회를 잡을 수 있는 중요한 준비 작업이 될 수 있다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

RFHIC 투자 체크 포인트

기업개요 방송 및 무선 통신장비 제조업체
사업환경 ▷ 국내에서 유일하게 GaN 트랜지스터를 생산
▷ 통신용 GaN 전력증폭기는 외부에 별도의 정합회로가 필요하지 않아 제품의 소형화에 매우 유리
▷ 5G 인프라 구현 등의 이유로 GaN 트랜지스터의 규모가 2016년부터 2022년까지 연평균 14%씩 성장할 것으로 예상
경기변동 ▷ 무선통신부문 : 국가의 통신 서비스 산업의 발전과 서비스 가입자 규모에 영향
▷ 방위산업부문 : 국가의 경기변동에 크게 영향을 받지 않음
주요제품 * 수치는 매출 비중
원재료 ▷ GaN(질화칼륨) 웨이퍼
▷ Metal 패키지
실적변수 ▷ 화합물 반도체 소재의 변화(실리콘 기반에서 GaN 소재로 대체)에 따른 수혜
▷ 노후화된 레이더 교체에 따른 수혜
▷ 주요 통신업체 및 공공기관의 통신 부문 투자 확대시 수혜
리스크 재무건전성 ★★★
- 부채비율 46.54%
- 유동비율 504.84%
- 당좌비율 176.58%
- 이자보상배율 -0.96%
- 금융비용부담률 4.71%
- 자본유보율 2,072.35%
신규사업 ▷ GaN on Diamond에 대한 연구 진행 중
▷ 평균출력 XW급의 고효율 GaN MMIC 개발 중

RFHIC의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

자료 : 아이투자 www.itooza.com

RFHIC 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2024.9 2023.12 2022.12
매출액 762 1,114 1,080
영업이익 -9 3 8
영업이익률(%) -1.2% 0.3% 0.7%
순이익(지배지분) 265 174 28
순이익률(%) 34.8% 15.6% 2.6%

자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준