[아이투자 이승호 기자]동국제강의 3분기 연결기준 잠정 영업이익은 1485억4900만원으로 최근 3개월간 증권사가 예상한 1614억1700만원 대비 8% 낮은 것으로 나타났다.
31일 전자공시에 따르면 동국제강은 3분기 연결기준 매출액이 2조352억원으로 전년 동기 대비 6.7% 증가했다. 그러나 영업이익은 50.2% 감소했다. 지배지분 순이익은 1349억8300만원으로 30.8% 감소했다.
31일 전자공시에 따르면 동국제강은 3분기 연결기준 매출액이 2조352억원으로 전년 동기 대비 6.7% 증가했다. 그러나 영업이익은 50.2% 감소했다. 지배지분 순이익은 1349억8300만원으로 30.8% 감소했다.
회사측에 따르면 3분기는 국내외 원재료 가격 변동성이 커지며 제품 가격이 전반적인 약세를 보였다. 매출액 50% 비중을 차지하는 봉형강 부문은 3분기 계절적 비수기를 맞아 판매량이 감소했다. 냉연·컬러강판·후판을 포함한 판재류 부문에서 냉연과 컬러강판은 가전·건설 등 수요 부진으로 판매가 위축됐다. 후판은 시황 변동 상황에도 적극적 영업으로 판매량을 유지할 수 있었다.
동국제강은 전방산업 수요 침체에도 수익성 위주의 판매 전략을 지속해 왔으며, 인터지스·동국시스템즈 등 종속회사 실적 개선으로 수익을 일부 보존했다.
특히 동국제강은 글로벌 복합 위기 선제 대응을 위해 브라질 CSP 제철소 매각 추진 및 중국법인(DKSC) 지분 정리 등으로 3분기 재무 구조를 개선할 수 있었다고 밝혔다.
한편, 동국제강 부채비율은 두 자릿수대로 진입했다. 3분기 연결기준 부채비율은 90.6%로 2021년 127.6%에서 37.0%p 개선했다. 연결기준 총 차입금은 3분기 1조9464억원으로 2021년 2조1891억원 대비 2427억원 감소했다. 연결기준 현금 및 현금성 자산은 2021년 4284억원에서 5712억원으로 1429억원 증가했다.
동국제강은 개선된 재무구조를 기반으로 추가적인 신용등급 향상을 기대하고 있다. 동국제강은 올 상반기 한국신용평가와 한국기업평가로부터 신용등급을 종전 BBB(안정적)에서 BBB(긍정적)으로 상향 조정받았고, 최근 한신평이 동국제강 신용등급을 종전 BBB(긍정적)에서 BBB+(안정적)으로 추가 상향했다.
동국제강은 3분기 친환경 사업장 구축에 주력했다. 전 사업장에서 에너지 경영 국제 표준 ISO50001 인증을 획득했고 포항 사업장은 업계 최초로 ‘밀 스케일’에 대한 순환자원 품질 표지 인증을 획득했다. 스틸샵(steelshop) 판매 포트폴리오도 확대했다. 스틸샵에서는 철근 범용재 외 SD500, SD600, 내진 강종까지 판매를 확대했고 형강 직접 판매도 시작했다.
판재류 부문에서 냉연과 컬러강판은 3분기 고환율 지속에 따라 수출 판매를 확대했고, 고부가 제품 위주 판매를 추진했다. 후판은 시황 변동에 따라 강관·건설용 후판, 특수강 후판 등 고수익 제품과 긴급재 대응 등 판매 품목을 다변화해 수익성을 보존했다.
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동국홀딩스 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 봉형강과 후판을 주력 품목으로 하는 전기로 제강업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 세계 경제에 대한 불확실성 속에서도 세계 조강 생산량은 꾸준한 증가세 ▷ 내수 시장은 현대제철, 현대하이스코의 현대기아차 내 철강 공급량이 늘고 있음. |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 조선, 건설, 자동차 경기에 영향을 받음 |
| 주요제품 | 철강 94.89% 무역 8.96% 운송 7.62% IT 2.81% 인프라 0.22% * 수치는 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 국내 고철: 기전산업에서 매입 (39.9%) 가격(11년 50만1106원 → 12년 47만5982원 → 13년 41만6521원 → 14년 36만3752원 → 15년 24만6494원 → 16년 25만5967원) ▷ 압연 : JFE STEEL 외 (17.4%) ▷ 냉연 : 포스코 외 (29.2%) * 괄호 안은 연결 기준 매입 비중 및 원재료 가격 |
| 실적변수 | ▷ 조선업, 건설경기 호황시 매출 증가 ▷ 고철 가격, 열연 코일 가격 가격 하락시 원가 감소 |
| 리스크 | 재무건전성 ★★★ - 부채비율 112.38% - 유동비율 89.99% - 당좌비율 45.81% - 이자보상배율 12.12% - 금융비용부담률 0.76% - 자본유보율 305.45% |
| 신규사업 | ▷ 브라질 CSP제철소 물류 서비스 공급 시작 ▷ 베트남 포워딩 법인 설립 (2018.02.07) ▷ 동남아 지역 네트워크 구축 계획 중 |
동국홀딩스의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.
자료 : 아이투자 www.itooza.com
동국홀딩스 한 눈에 보는 투자지표
| 손익계산서 | 2024.9 | 2023.12 | 2022.12 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 14,776 | 18,411 | 20,989 |
| 영업이익 | 564 | 601 | 868 |
| 영업이익률(%) | 3.8% | 3.3% | 4.1% |
| 순이익(지배지분) | 367 | 2,250 | 3,990 |
| 순이익률(%) | 2.5% | 12.2% | 19.0% |
자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준