[아이투자 김재호 연구원]
켄 피셔는 1984년 주당매출액비율(PSR)을 발표해 주목을 받았다. 그는 0.75배 이하인 종목을 매수해서 3배 이상으로 오르면 매도하는 원칙을 사용했다. 그가 PSR의 창시자로 불리는 이유다.
30일 아이투자 스톡워치(stockwatch.co.kr)는 켄 피셔가 중요하게 생각한 투자지표를 정리해 그가 관심가질 만한 국내 주식을 찾아보았다. 종목 선정 주요 기준은 다음과 같다.
<켄 피셔의 관심주 주요 기준>
1) PSR 1배 미만
2) 부채비율 150% 미만
3) 5년 평균 자본성장률 10% 이상
켄 피셔의 기준을 통과한 종목 중 영원무역홀딩스의 PSR이 가장 낮은 것으로 나타났다. 영원무역홀딩스의 PSR은 0.18배로, 켄 피셔가 관심가질 만한 종목이다.
지난 3분기 영원무역홀딩스의 매출액은 전년 동기 대비 42.7% 증가한 1조2255억원을 기록했다. 뿐만 아니라 같은 기간 영업이익과 순이익은 각각 87.7%, 98.3% 증가한 것으로 나타났다.
또, 영원무역홀딩스는 밸류스코어가 95.7점으로, 리스트 종목 중 가장 높았다.
휴스틸의 PSR은 0.24배로, 리스트 종목 중 두 번째로 낮았다. 3분기 매출액이 작년 같은 기간 대비 크게 증가한 것이 PSR을 낮춘 것으로 풀이된다. 휴스틸의 3분기 매출액은 전년 대비 65.4% 증가한 2764억원이다.
또, 휴스틸의 5년 평균 자본성장률은 14.5%이며, 부채비율은 49.3%로 성장과 재무 안정성 매력이 높은 것으로 나타났다.
리스트 종목 중 시가총액이 가장 큰 종목은 영원무역이다. 29일 기준 영원무역의 시총은 2조1713억원으로, 리스트 종목 중 유일하게 조 단위 시총을 보여준다.
영원무역의 PSR은 0.58배다. 또, 5년 평균 자본성장률이 16.7%로 높으며, 부채비율은 56.7%로 재무 안정성이 높은 편이다. 이런 매력적인 투자지표들은 밸류스코어 점수가 높은 이유기도 하다.
켄 피셔는 성장주의 아버지로 불리는 필립 피셔의 아들로도 유명하다. 그는 세계적인 자산운용사 피셔 인베스트먼트의 설립자이자 회장 겸 CEO를 역임하고 있다.
또, 켄 피셔는 PSR외에도 주요 투자지표로 순이익률, 자본성장률, FCF, 부채비율 등을 사용했다. 그의 주요 저서로는 '슈퍼스톡스', '역발상 주식투자', '주식시장은 어떻게 반복되는가' 등이 있다.
※ 이 글은 정보제공을 목적으로 작성되었습니다. 글에서 언급된 종목은 종목 추천과 무관하다는 사실을 반드시 기억해주세요. 투자 판단에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
<저작권자ⓒ 가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com)>
<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>
[영원무역홀딩스] 최신 분석 보고서
영원무역홀딩스 투자 체크 포인트
기업개요 | 노스페이스 생산 '영원무역'의 지주회사 |
---|---|
사업환경 | ▷ 레저, 문화생활 인구 증가로 아웃도어 의류 수요가 증가 ▷ SPA(제조·유통 일괄 의류) 브랜드의 성장세, 이들을 고객으로 둔 OEM 업체 실적도 개선 ▷ 글로벌 의류 메이커들은 원가 절감을 목적으로 베트남, 방글라데시에 생산기지를 보유한 업체에 발주를 늘리고 있음 |
경기변동 | ▷ 아웃도어 의류는 다용도 제품으로 불황기에 주목받기에 경기변동의 영향이 적은 편임 |
주요제품 | 제조 OEM 99.26% SCOTT 32.40% 내수 리테일 14.95% 기타 사업부문 4.76% 연결조정 및 내부거래 -51.36% * 수치는 매출 비중 |
원재료 | ▷ 지주회사로의 전환 이후 미기재 |
실적변수 | ▷ 수출 비중 높아 환율 상승시 수혜 ▷ 아웃도어 시장 확대시 수혜 |
리스크 | 재무건전성 ★★★★★ - 부채비율 42.12% - 유동비율 369.92% - 당좌비율 254.20% - 이자보상배율 93.12% - 금융비용부담률 0.22% - 자본유보율 22,360.47% |
신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
영원무역홀딩스의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.
자료 : 아이투자 www.itooza.com
영원무역홀딩스 한 눈에 보는 투자지표
손익계산서 | 2024.9 | 2023.12 | 2022.12 |
---|---|---|---|
매출액 | 30,076 | 43,555 | 45,339 |
영업이익 | 4,299 | 8,726 | 10,022 |
영업이익률(%) | 14.3% | 20.0% | 22.1% |
순이익(지배지분) | 2,509 | 3,717 | 4,408 |
순이익률(%) | 8.3% | 8.5% | 9.7% |
자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준