[오전 급등주 점검] 이수화학 25% 급등 외...재무 상태는?

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[아이투자 김재호 연구원]14일 오전 9시 36분 현재 이수화학이 전일 대비 25% 급등 중이다. 재무 안전성에선 '별 2개'를 받았다. 아센디오, 아이크래프트, 애경케미칼, 한농화성, 금양 등도 상승 폭이 크다. 전일 대비 5% 이상 오른 종목 가운데 재무 안전성에서 '별 다섯 개'를 받은 종목은 황금에스티, 미래컴퍼니, 인바디 등 8개다.

같은 시각 코스피 지수는 전일 대비 0.07% 오른 2639.78, 코스닥 지수는 0.08% 상승한 897.51이다. 전체 상장 종목 가운데 5% 이상 주가상승률을 기록하고 있는 종목은 모두 29개다(우선주, 증권주, 최근 1년 내 신규상장 기업 제외).



재무 안전성 등급은 유동비율, 부채비율, 이자보상배율 등을 종합적으로 평가해 점수화한 것으로 별 다섯개가 가장 좋다. 그러나 일종의 경고등 역할을 하는 '재무 상태평가'를 그대로 추종하기보다, 그 평가가 의미하는 바를 구체적인 재무 항목들을 통해 꼼꼼히 확인하는 것이 필요하다.

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이수화학 투자 체크 포인트

기업개요 국내 유일 합성세제 원료(알킬벤젠 및 노말파라핀) 제조사
사업환경 ▷ 인구 증가 및 세탁기 보급률 상승으로 알킬벤젠 수요는 꾸준할 것으로 기대됨
▷ 이수화학은 높은 시장점유율을 차지 (알킬벤젠 80%, 노말파라핀 100%, TDM 95, 특수용제 50%)
경기변동 ▷ 석유화학은 일반적으로 경기와 밀접한 관계를 갖는 산업으로 원유가 환율에 영향을 받음
주요제품 석유화학사업 75.84%
건설사업부문 22.52%
의약사업부문 1.64%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 케로신(Kerosene): 노말파라핀 주원료. S-Oil 에서 매입 (86.4%)
(12년 117만원 → 13년 110만3000원 → 14년 96만4000원 → 15년 61만원 → 16년 50만5000원 → 17년 60만3000원 → 18년1Q 60만3000원 → 18년2Q 73만8000원)
▷ 벤젠(Benzene): 알킬벤젠 주원료. S-Oil 등에서 매입 (6%)
(14년 129만원 → 15년 78만2000원 → 16년 74만원 → 17년 93만7000원 → 18년1Q 96만원 → 18년2Q 93만6000원)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 유가 하락시 원가율 개선 가능
▷ 환율 하락시 수혜
▷ 자회사 이수건설과 이수앱지스 실적 영향
리스크 재무건전성 ★★
- 부채비율 200.41%
- 유동비율 123.73%
- 당좌비율 91.14%
- 이자보상배율 2.99%
- 금융비용부담률 1.10%
- 자본유보율 104.19%
신규사업 ▷ 주택사업 중심에서 토목, 플랜트, 해외공사를 통한 사업다각화를 추진

이수화학의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

자료 : 아이투자 www.itooza.com

이수화학 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2024.9 2023.12 2022.12
매출액 14,592 19,955 20,018
영업이익 -273 -560 -171
영업이익률(%) -1.9% -2.8% -0.9%
순이익(지배지분) -300 -313 277
순이익률(%) -2.1% -1.6% 1.4%

자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준