포스코퓨처엠, 2Q 연결 영업이익 521억..양극재 시설 증설

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[아이투자 이승호 기자]포스코퓨처엠의 2분기 연결기준 잠정 영업이익은 521억3900만원으로 최근 1개월간 증권사가 예상한 505억원에 부합한 실적을 올렸다.

24일 전자공시에 따르면 포스코퓨처엠은 2분기 연결기준 매출액이 1조1930억원으로 전년 동기 대비 48.5% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 전년 동기 대비 5.6% 감소했다. 지배지분 순이익은 425억3500만원으로 4.9% 증가했다.


한편, 포스코퓨처엠은 양극재 제조설비 증설 목적으로 오는 2025년 10월 31일까지 6834억원을 투자한다고 밝혔다. 광양 율촌 제1산단에 포스코퓨처엠 광양 양극재 5단계 신설 투자로 명명했으며, EV 배터리용 하이 니켈계 NCA 제조시설을 만드는 것으로, 연간 52.5천톤 규모이다.




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포스코퓨처엠 투자 체크 포인트

기업개요 내화물과 2차전지 음극재를 생산하며 포스코ESM를 흡수합병해 양극재 사업도 진출한 기업
사업환경 ▷ 국내 내화물 시장은 내화물 업체와 수요처의 독점관계가 형성돼 신규 진입이 어려움
▷ 현대제철은 한국내화, 동국제강은 동국알앤에스가 주로 공급
▷ 주 고객사인 포스코는 중국발 공급과잉, 현대제철 고로 투자로 경쟁에 어려움을 겪고 있음
경기변동 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 큰 산업으로 조강 생산량, 시멘트 생산량의 직접적 영향을 받음
주요제품 에너지소재부문 53.23%
라임화성부문 27.58%
내화물부문 19.19%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 생석회 (52%) : 석회석
(12년 1만9761원 → 13년 1만9611원 → 14년 1만9897원 → 15년 1만9650원 → 16년 1만9696원 → 17년 1만8718원 → 18년1Q 1만8591원 → 18년2Q 1만8843원 → 18년3Q 1만8805원)
▷ 내화물 (44.1%)
(12년 28만5000원 → 13년 40만원 → 14년 57만7000원 → 15년 80만1148원 → 16년 71만4058원 → 17년 35만2289원 → 18년1Q 25만683원 → 18년2Q 29만8480원 → 18년3Q 32만2378원)
* 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수 ▷ 포스코의 조강 생산량, 고로 투자 증가 시 수혜
리스크 재무건전성 ★★★
- 부채비율 61.20%
- 유동비율 304.25%
- 당좌비율 88.10%
- 이자보상배율 12.26%
- 금융비용부담률 0.31%
- 자본유보율 6,114.18%
신규사업 ▷ 침상코크스, 피치코크스 사업
▷ 이차전지음극재 국산화 추진

포스코퓨처엠의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

자료 : 아이투자 www.itooza.com

포스코퓨처엠 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2024.9 2023.12 2022.12
매출액 29,767 47,599 33,019
영업이익 420 359 1,659
영업이익률(%) 1.4% 0.8% 5.0%
순이익(지배지분) 539 287 1,183
순이익률(%) 1.8% 0.6% 3.6%

자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준