[아이투자 조양희 연구원]삼성증권은 10일 신세계에 대해 하반기 면세점 호조가 기대된다며 목표주가를 기존 26만원에서 27만원으로 4% 상향하고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

신세계의 2분기 매출액은 1조5800억원으로 전년 동기 대비 16% 줄어들고, 영업이익은 1496억원으로 같은 기간 20% 감소했다.

박은경 삼성증권 연구원은 “올들어 백화점과 소비재 취급 계열사의 영업이익 감소 폭이 확대됐지만, 면세점과 호텔에서 기대 이상의 실적을 시현하며 시장 기대치를 충족시키는 데 성공했다”고 설명했다.

올해 신세계의 매출액은 지난해 보다 13% 감소한 6조7900억원, 영업이익은 11% 늘어난 7152억원으로 내다봤다. 영업이익이 3분기부터 상승할 것이란 전망으로, 내수 경기는 2분기에 저점을 통과한 것으로 봤다.

박 연구원은 “하반기 실적 모멘텀 회복 속도는 면세점에 좌우될 것”이라며 “백화점은 하반기에도 보수적으로 전망하지만, 더 이상 면세점의 호실적을 가릴 정도로 부진하지는 않을 것”이라고 밝혔다.

특히 “이달 내 중국인 단체 관광이 6년 만에 재개될 가능성이 높은 상황”이라며 “홍콩, 마카오를 제외한 중국인이 선호하는 11개국의 중국인 인바운드 내에서 한국이 차지하는 비중은 지난 2019년 12.7%였으나 지난 6월에 이미 13.5%에 이르렀다”고 말했다.