[아이투자 조양희 연구원]이베스트투자증권은 6일 엠씨넥스에 대해 3분기 흑자전환과 전장 매출 성장세를 전망하며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만9000원을 유지했다.

김광수 연구원은 “엠씨넥스의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 19% 감소한 2253억원, 영업이익은 같은 기간 7983% 증가한 74억원으로, 1분기만에 흑자전환할 것”이라고 밝혔다.

실적 반등 전망의 배경은 우선 삼성전자의 폴더블5 시리즈와 하반기 출시 예정인 갤럭시S23FE 모델 향 카메라 모듈 및 구동계 매출 증가를 추정하기 때문이다.

또 전장 부문은 환율 및 주요 원자재 가격이 완화되는 가운데 전방 고객의 신차 출시 확대로 매출이 지난해 보다 49.2% 성장할 것으로 예상했다.

전장 부문의 성장세는 지속될 것으로 봤다. 그는 “전장 부문은 완성차 OEM들의 자율주행(ADAS) 기능 강화 및 스펙 상향 정책에 따라 실적 성장세가 지속되고 있다”며 “엠씨넥스는 1차 공급사로서의 지위를 기반으로 주력 모델 향 출하량 확대는 물론 평균판매가격(ASP) 상승효과에 따른 수혜를 누리고 있다”고 말했다.

이어 “지난해 4분기 유럽에 이어 오는 4분기 북미고객 향 거래가 예상되는 가운데 엠씨넥스의 전장 사업이 내년부터 본격화될 것”이라고 예상했다.

전장 매출 규모는 지난해 1767억원에서 올해 2573억원, 내년 3500억원으로 증가할 것으로 내다봤다.