[아이투자 조양희]신한투자증권은 18일 휴비츠에 대해 구강스캐너 개발에 성공하면서 안광학 기업에서 디지털 덴티스트리 사업까지 하게 됐다며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만5000원을 신규 제시했다. 전 거래일 종가는 1만8340원으로 상승 여력은 약 36%이다.


신한투자증권에 따르면, 휴비츠의 구강스캐너 개발 성공은 안광학 분야 업력과 기술력을 활용한 결과라는 것. 구강스캐너는 휴비츠가 제조, 오스비스가 판매와 유통을 담당하는데 올해 1분기 출시할 것으로 예상했다. 대표 모델인 ‘Lilivis Scan’은 경쟁사 대비 가벼운 무게, 넓은 시야각, 빠른 스캔 속도를 보유하고 있다고 밝혔다.

휴비츠는 안광학 의료기기 전문기업으로 주로 안경점과 안과에 검안기기, 렌즈가공기, 안과용 진단기기를 판매하고 있다. 국내 검안기기 시장에서 점유율 1위를 차지하고 있다. 매출비중은 안경점용 장비 65%, 안과용 장비 35%로 안과용 장비 비중이 꾸준히 상승하고 있다.

휴비츠는 지난 2018년 국내 최초 망막단층진단기(OCT)를 출시한 후 매출 성장(2018년 51억원~ 지난해 3분기 누적 150억원)이 가파르다. OCT 출시 이전 안과용 진단기기 매출 비중은 10%였지만, 지난해 3분기 36%를 기록했다. 신한투자증권은 고수익성 진단기기 매출 비중이 상승함에 따라 제품 믹스 개선이 기대된다고 분석했다.

백지우 연구원은 "휴비츠는 구강스캐너 Lilivis Scan이 올 1분기 출시할 것으로 전망되는데, 국내 경쟁사 대비 낮은 가격으로 판매할 예정"이라며 "가격경쟁력을 기반으로 구강스캐너를 사용하지 않았던 개인의원 등의 치과 진출이 예상된다"고 밝혔다.

백 연구원은 "목표주가는 올해 예상 주당순이익(EPS) 1912원에 목표 주가수익비율(PER) 13.2배를 적용해 산출했는데, 목표 PER는 휴비츠 과거 3개년 평균 PER에 10%를 할증한 것"이라며 "올해 디지털 덴티스트리 시장에 진입하게 된 점과 고부가가치 제품 비중이 크게 늘어난 점 등을 감안했을 때 이 정도 할증은 무리가 없다는 판단"이라고 설명했다.