[아이투자 조양희 연구원]NH투자증권은 13일 현대위아에 대해 하반기 신규 사업 수주가 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만원을 모두 유지했다. 전 거래일 종가는 4만9750원이다.

조수홍 연구원은 “기존사업의 안정성이 크게 개선됐고, 신사업 확대 등을 통한 사업구조 개편이 순조롭게 진행되고 있어 중장기 투자 매력이 높다”고 판단했다.

이어 “현재 열관리 사업 매출액 규모는 미미하지만, 냉각수 부품에서 통합열관리 부품으로 수주범위 확대가 기대된다”며 “기아 PBV가 출시되는 내년 하반기부터 열관리사업 성장세가 확대될 것”이라고 예상했다.

그는 “전기차 시장 환경 변화에 따라 일부 프로젝트 지연 등이 나타나고는 있지만, 연말 또는 내년 상반기에 현대차그룹 차세대 전기차플랫폼(승용 eM 플랫폼)에 대한 통합열관리부품 수주 가능성이 기대된다”며 “수주 확정시 매출 기여는 오는 2027년이지만, 밸류에이션 상승이 주가에 먼저 반영될 것”이라고 말했다.

한편, 현대위아의 2분기 모빌리티부문 수익성은 영업이익률 2.3%로 기대치에 미치지 못했다. 조 연구원은 “생산전문 계열사 설립과정에서의 일회성 비용 요인을 제거할 경우 하반기에는 3% 이상의 영업이익률 가능할 것”이라고 봤다.

하반기 기계 부문은 구조조정에 따른 공작기계부문 체질개선 효과와 방산부문 매출 기여도 확대로 수익성이 개선될 것이란 전망이다.