“이녹스첨단소재, 수요 회복·이차전지 신사업에 목표가↑”-키움

[아이투자 조양희]키움증권은 20일 이녹스첨단소재가 오는 2분기부터 고객사의 재고 축적 수요 확대와 함께 실적 개선이 나타날 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 4만5000원으로 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

키움증권에 따르면, 이녹스첨단소재의 1분기 실적은 시장 예상치에 부합하며 실적 저점을 통과할 것으로 봤다. 1분기 추정 매출액과 영업이익은 각각 819억원, 69억원으로 이는 전년 동기 대비 각각 37%, 78% 줄어든 수치다.

김소원 연구원은 “IT 산업 내 재고 조정이 지속되며 이녹스첨단소재의 단기 실적 또한 약세 흐름이 이어지고 있다”면서 “2분기부터 하반기 성수기를 대비한 고객사의 재고 축적 수요 확대가 예상된다”고 밝혔다.

이어 “특히 유기발광다이오드(OLED) TV 고객사 내 높은 점유율을 기반으로 빠른 실적 개선이 나타날 것”이라고 말했다.

올해 실적은 매출액 4912억원, 영업이익 848억원으로 내다봤다. 사업부별로는 이노레드(Innoled) 2926억원, 스마트플렉스(Smartflex) 1133억원, 이노셈(Innosem) 401억원, 이노플렉스(Innoflex) 452억원 등으로 예상된다.

김 연구원은 “주주총회소집결의 공시를 통해 ‘이차전지 소재 제조 및 판매’와 ‘광물자원개발 및 판매업’ 등을 포함한 이차전지 관련 사업을 추가할 계획을 밝혔다”면서 “이는 중장기 실적 성장 모멘텀이 돼 줄 것”으로 판단했다.