“현대오토에버, 올해 영업이익 24% 성장 전망에 목표가↑”-NH

[아이투자 조양희]NH투자증권은 3일 현대오토에버에 대해 고부가 차량용 소프트웨어(SW) 비중 확대로 올해 영업이익이 24% 성장할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 기존 14만6000원에서 17만5000원으로 올리고, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 12만4500원이다.

김동양 NH투자증권 연구원은 “계열사 IT 투자 집행과 클라우드 인프라 증설, 계열사 차량판매 점유율 상승과 내비게이션 대형화·고급화, 차량SW 적용 확대 등에 따른 수익성 개선으로 올해 영업이익이 1758억원을 기록할 것”이라고 설명했다.

이어 “올해 대외환경 불확실성을 감안해 매출액 가이던스 2조8800억원을 제시했지만, 현대오토에버의 성장성은 현대차그룹 차량 판매 실적 및 IT 투자와 직접 연계된다”면서 “지난해에도 연초 매출액 가이던스를 20% 초과 달성했다”고 말했다.

현대오토에버의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 19% 늘어난 6660억원, 영업이익은 같은 기간 37% 증가한 306억원으로 NH투자증권의 예상치를 충족했다.

성장세가 돋보인 부문은 차량SW로 매출액이 전년 동기 대비 41% 증가한 1454억원을 기록했다. 시스템 통합(SI)과 IT 아웃소싱(ITO)도 2318억원, 2887억원을 거둬 같은 기간 각각 11%, 17% 성장했다.

김 연구원은 “디지털전환 가속화에 따른 전략사업의 중장기 성장 가능성이 유효하다”면서 “계열사 합병을 통한 스마트모빌리티 역량 강화는 물론, 그룹 지배구조 개편 기대 상승도 긍정적”이라고 덧붙였다.