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[오전 급등주 점검] 코맥스 상한가...재무 상태는?

08/09 09:34
[아이투자 김재호 연구원]9일 오전 9시 28분 현재 코맥스가 상한가를 기록 중이다. 재무 안전성에선 '별 2개'를 받았다. 펩트론, 코콤, 라이트론, 랩지노믹스, 로보로보 등도 상승 폭이 크다. 전일 대비 6% 이상 오른 종목 가운데 재무 안전성에서 '별 다섯 개'를 받은 종목은 우림피티에스, 삼진, 현대에이치티 등 7개다.

같은 시각 코스피 지수는 전일 대비 0.77% 오른 2593.88, 코스닥 지수는 0.93% 상승한 900.65이다. 전체 상장 종목 가운데 6% 이상 주가상승률을 기록하고 있는 종목은 모두 32개다(우선주, 증권주, 최근 1년 내 신규상장 기업 제외).



재무 안전성 등급은 유동비율, 부채비율, 이자보상배율 등을 종합적으로 평가해 점수화한 것으로 별 다섯개가 가장 좋다. 그러나 일종의 경고등 역할을 하는 '재무 상태평가'를 그대로 추종하기보다, 그 평가가 의미하는 바를 구체적인 재무 항목들을 통해 꼼꼼히 확인하는 것이 필요하다.

한눈에 보는 실적 ( 단위: 억원 )

손익계산서 2025.3 2024.12 2023.12
매출액 233 1,172 1,180
영업이익 -22 -123 -284
영업이익률 -9.5% -10.5% -24.0%
순이익 -28 -168 -333
순이익률 -12.0% -14.3% -28.2%
(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 연결, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

투자 체크 포인트

기업개요
비디오폰, 인터폰, CCTV 등 홈네트워크 전문업체 (국내 시장점유율 34%)
경기변동
▷ 국내 시장은 건축 경기에 의존, 동절기에 해당하는 1분기는 매출 저조, 2~4분기는 매출 증가
주요제품
제품매출 98.52%
상품매출 0.71%
기타매출 0.49%
용역매출 0.29%
* 수치는 매출 비중
원재료
▷ P.C.B 기판 (20.3%)
▷ L.C.D (9%) : 제품 패널 화면
▷ C-MOS (2.8%)
▷ 기타 (65%)
*괄호안은 매입 비중
실적변수
▷ 정부의 네트워크 부문 투자 규모
▷ 가정의 홈네트워크 수요 증가 및 시장 확대 시 수혜
▷ 주요 종속기업(중국법인, 코맥스씨에스 등)의 실적 개선 시 수혜
리스크
재무건전성 ★
- 부채비율 116.41%
- 유동비율 141.57%
- 당좌비율 56.53%
- 이자보상배율 -15.18%
- 금융비용부담률 0.21%
- 자본유보율 441.67%
신규사업
▷ 통신망사업자의 네트워크 기술을 결합한 홈IoT시스템 사업 본격화
▷ 스마트홈과 시큐리티를 연동해 사물 인터넷 솔루션을 지속적으로 제공할 계획