“옵트론텍, 내년 실적 호조 전망…투자의견·목표가↑”-대신

[아이투자 조양희 연구원]대신증권은 21일 옵트론텍에 대해 3분기 실적이 시장 기대치를 큰 폭으로 웃돌았으며, 내년 실적 호조가 예상된다고 밝혔다. 이에 투자의견을 ‘매수’로, 목표주가는 기존 3700원에서 4500원으로 각각 상향했다.

3분기 실적을 반영해 내년 주당순이익(EPS)을 기존 대비 31.3% 올린데 따른 것이다. 전 거래일 종가는 3115원이다.

옵트론텍의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 589억원과 84억원을 거뒀다. 박강호 연구원은 “3분기 영업이익은 종전 추정치 20억원을 큰 폭으로 상회했다”면서 “3분기 누적 영업이익은 113.1억원으로 전년 동기 대비 흑자전환을 기록했다”고 말했다.

이어 “상대적으로 비영업부문(투자)의 매출 증가가 높았으나 전년대비 경쟁이 심화된 휴대폰향 IR 필터 매출은 감소했고, 폴디드 줌 및 전장향 카메라향 렌즈모듈 매출은 3분기 누적 618억원으로 전년 동기 대비 75.7% 증가했다”고 설명했다.

내년 매출액은 올해 보다 13.8% 증가한 2467억원으로 내다봤다. 박 연구원은 “기존 휴대폰향 IR 필터 중심에서 고부가 영역인 폴디드줌 카메라, 성장이 높은 전장향으로 포트폴리오 변화는 밸류에이션 확대 요인”이라며 “비주력 부문의 투자자산 매각과 부채 상환으로 재무구조가 개선된 점도 긍정적”이라고 판단했다.

특히 폴디드줌 관련한 프리즘, 전장향 관련한 렌즈·모듈 매출 증가를 예상했다. 그는 “애플이 올해 아이폰15에 카메라 차별화로 폴디드 줌을 적용했는데 내년에는 2개 모델로 확대될 전망”이라며 “삼성전자와 중화권 스마트폰 업체도 폴디드 카메라 채택이 증가될 것으로 추정한다”고 밝혔다.

그러면서 “이미 생산라인을 베트남으로 이전해 고정비 부담이 완화된 구조에서 매출 성장은 이익 개선으로 연결될 것”이라고 덧붙였다.