“이녹스첨단소재, 1분기 ‘깜짝 실적’ 전망에 목표가↑”-NH

[아이투자 조양희 연구원]NH투자증권은 6일 이녹스첨단소재에 대해 고객사 출하량 확대로 실적이 대폭 개선될 것이라며 목표주가를 기존 3만7000원에서 4만2000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’로 유지했다. 전 거래일 종가는 3만350원이다.

이규하 연구원은 “플래그십 스마트폰 판매 호조세와 TV 출하량 확대, 점유율 증가 등을 고려해 실적 전망치를 올리고 목표주가를 상향했다”고 설명했다.

올해 1분기는 ‘어닝 서프라이즈(깜짝 실적)’를 기록할 것으로 예상했다. 영업이익이 전년 동기 대비 233.6% 늘어난 148억원을 거둘 것이란 전망으로, 시장 기대치를 48% 상회하는 실적이다.

이 연구원은 “고객사 신규 플래그십 스마트폰의 양호한 판매에 힘입은 방열필름 물량 확대와 TV용 유기발광다이오드(OLED) 패널 출하량 증가, 점유율 상승이 주된 원인”이라고 짚었다.

올해 연간 영업이익은 기존 대비 16.5% 상향한 667억원으로 지난해 보다 58.1% 증가할 것으로 내다봤다.

그는 “현재 주가는 올해 주당순이익 기준 주가수익비율(PER) 12.1배로 밸류에이션 하단 수준”이라며 “수요 개선에 따른 고객사 물량 확대와 점유율 증가가 기대돼 실적 개선세가 이어지고 수산화 리튬 가공사업 등 중장기 성장성도 확보됐다는 점을 고려했을 때 과도한 저평가 구간”이라고 판단했다.