“SK오션플랜트, 목표가↑…1Q 상회+MRO 신사업 ‘주목’”-메리츠

[아이투자 조양희 연구원]메리츠증권이 19일 SK오션플랜트의 목표주가를 기존 1만9000원에서 2만2000원으로 16% 상향하고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 1분기 실적이 시장 기대치를 웃돈 데다, 함정 유지·보수·정비(MRO) 신사업과 국내 해상풍력 정책 수혜가 기대된다는 이유에서다. 전 거래일 종가는 1만9700원이다.

SK오션플랜트의 1분기 연결 기준 영업이익은 전년 동기 대비 23.4% 증가한 110억원으로, 시장 기대치 87억원을 상회했다. 이 증권사 문경원 연구원은 “해상풍력 부문의 매출액이 전분기 대비 120% 늘었고, 특수선 매출 역시 같은 기간 59% 증가했다”면서 “해상풍력 매출은 안마해상풍력 매출이 인식되는 오는 4분기부터 본격 상승할 전망”이라고 밝혔다.

문 연구원은 "올해부터 선박 MRO 사업을 신사업으로 주목해야 한다“면서 “SK오션플랜트는 비전투함 MRO 사업에 올해부터 입찰하기 시작해 한 건 이상의 수주를 계획하고 있으며, 함정정비협약(MSRA)을 연내 신청하고 내년 중 취득할 계획”이라고 전했다.

이어 “연간 4~5척 수주를 목표로 하고 있으며, 이는 수천억 원의 추가 매출 상승으로 이어질 수 있다”면서 “다양한 방산 업체와 협력도 계획 중인데, 최근 언론을 통해 발표된 한화오션과의 협력 내용이 대표적”이라고 말했다.

그는 “지난 2017년 이후 해군, 해경 함정을 30여척 인도했고, 액화천연가스(LNG)선, 컨테이너선 등 매년 30척 안팎의 수리·개조를 수행한 경험, 플로팅 도크 등 우수한 설비 인프라를 고려했을 때 충분히 강점을 가질 수 있는 사업”이라고 바라봤다.

그러면서 “MRO 사업을 실적에 반영 시 추가 상향이 가능하다”면서 “오는 3분기까지 한국 안마, 대만 웨이란하이(Wei Lan Hai) 해상풍력 수주를 주가 상승 트리거로 주목한다”고 덧붙였다.