“KH바텍, 목표가 높여…폴더블 판매 확대 수혜”-신한

[아이투자 조양희 연구원]신한투자증권은 8일 KH바텍에 대해 폴더블 판매 확대와 신성장 동력으로 실적 반등이 기대된다며 목표주가를 기존 1만3000원에서 1만4000원으로 8% 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 1만500원이다.

이 증권사 오강호 연구원은 “최근 디바이스 부품 라인업과 전방 시장 진입 확대에 주목한다”며 “폴더블 판매 확대 수혜와 플래그십 부품, 전장 등 신규 성장 동력을 확보해 밸류에이션을 기존 대비 상향했다”고 밝혔다.

오 연구원은 “IT수요에 따른 실적 변동성은 확인이 필요하다”면서도 “2분기 성수기 진입과 주요 디바이스 판매량 개선에 주목할 시기”라고 말했다.

그는 “주요 고객사 폴더블 제품 경쟁력 강화와 판매 개선, 제품 업그레이드로 주요 부품 가격 상승 기대 구간에 진입할 것”이라며 “올해 조립 모듈 매출액은 전년 동기 대비 13% 늘어난 1983억원을 기록할 전망”이라고 했다.

이어 “판매량이 개선될 경우 실적 추가 상향도 충분히 가능하다”면서 “2분기, 3분기 조립 모듈 매출액은 각각 16%, 14% 성장할 것”이라고 봤다.

자동차 부품 실적도 가세할 것으로 판단했다. 오 연구원은 “올해 기타 매출액은 1211억 원으로 지난해 보다 63% 증가할 전망으로, 이 중 자동차 부품 매출액은 약 250억 원으로 추정한다”면서 “사업 다변화로 밸류에이션 재평가에도 긍정적 요인으로 오는 2027년 약 1000억 원 수준의 매출을 거둘 것”이라고 내다봤다.