대원제약이 2018년 4분기 매출 802억원을 달성하며 올해 성장 지속이 기대된다.

현대차증권 강양구 연구원은 13일 발표한 리포트에서 “매출 25%를 차지하는 호흡기계 의약품이 선전해 4분기 전년 동기 대비 10% 외형성장 달성했다”고 설명했다. 대원제약은 다양한 질환군에서 연간 100억원 이상 판매되는 블록버스터 의약품을 다수 보유했다.또한 강 연구원은 “바이오시밀러 제품 테로사주(골다공증치료제)가 19년 하반기 중 출시 예정”이며, 올해 10개의 개량신약/제네릭이 추가 출시될 예정이라고 덧붙였다.

여기에 해외 진출 모멘텀도 기대된다. 강 연구원은 진천공장이 국제 GMP 목표로 준공 예정으로 2020년 상반기 가동이 예상되며, “중장기적으로 주력 개량신약(오티렌F 및 펠루비 등) 의약품의 해외 진출 모멘텀 기대가 가능하다”며 언급했다.

강 연구원이 제시한 2019년 매출액은 3093억원, 영업이익은 329억원이다. 13일 오전 9시 31분 현재 주가는 전일 대비 0.58% 하락한 1만7100원이다. 같은 시각 시가총액 3266억원은 올해 예상 영업이익의 9.8배다.