[아이투자 조양희 연구원]흥국증권은 20일동아에스티에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만1000원을 유지했다.

흥국증권에 따르면, 동아에스티의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 2.2% 늘어난 1569억원, 영업이익은 같은 기간 5.6% 줄어든 74억으로 전망된다. 해외 박카스 판매는 부진하지만, 인성장호르몬제인 ‘그로트로핀’의 성장이 돋보인다는 평가다.

이나경 연구원은 “그로트로핀은 전년 동기 대비 두 배 가까운 성장세를 기록, 1분기 254억원의 매출을 거둘 것으로 예상된다”며 “성장호르몬제의 실손보험 청구가 가능해짐에 따라 시장이 30% 수준으로 성장하고 있기 때문”이라고 설명했다.

반면 해외사업 부문은 박카스 매출 감소로 부진이 예상되며, 당뇨치료제 ‘슈가논’ 역시 지난해 4분기와 마찬가지로 공동판매계약 종료 이슈에 따라 전년 동기 대비 20% 수준의 매출 감소폭을 이어나 갈 것으로 봤다.

동아에스티는 당뇨병 복합제 라인업 강화에 나서고 있다. 이 연구원은 “지난 18일 제2형 당뇨병 복합제 ‘슈가다파메트서방정’ 품목허가를 신청했다”면서 “이는 에보글립틴과 다파글리플로진, 서방형 메트포르민을 결합한 3제 복합제로 지난 3월 급여 확대가 적용되면서 품목허가신청에 나선 것”이라고 말했다.

그러면서 “당뇨병 복합제 신규 품목 출시로 슈가논의 매출 감소를 방어할 것으로 전망된다”고 밝혔다.


<자료> 흥국증권