[아이투자 조양희 연구원]NH투자증권이 23일 파트론에 대해 투자의견을 ‘매수’로 상향하고, 목표주가도 기존 9500원에서 1만2000원으로 높여 잡았다.

그동안 부진했던 고객사의 스마트폰 판매가 내년부터 다시 성장세에 진입할 것으로 기대되고, 파트론의 사업 다각화로 이익 증가세를 유지할 것이란 판단에서다.

이규하 연구원은 “고객사 스마트폰 판매가 증가 트렌드로 전환될 것으로 기대되며 사업 다각화를 통한 실적 성장세를 반영했다”며 “내년과 2025년 영업이익을 각각 7.8%, 18.5% 상향했다”고 설명했다.

이 연구원은 “국내 고객사는 최근 몇년 간 부진한 판매량을 기록했다”며 “애플의 강력한 생태계와 브랜드 파워에 밀려 점유율을 뺏겼고, 중저가에서는 중화권 업체들의 성장과 주요 시장인 유럽, 인도, 이머징 마켓(신흥시장)에서 시장 수요가 둔화됐기 때문”이라고 말했다.

이어 “내년부터 안드로이드 업체들의 성장세를 전망한다”며 “플래그십 라인업에서는 온디바이스(On-Device) 인공지능(AI)을 적용해 교체 수요를 확보하고 중저가 세그먼트에서는 유럽과 이머징 시장에서의 수요 회복이 기대된다”고 밝혔다.