“LG전자, 2분기 최대 실적 전망에 목표가 상향”-KB

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[아이투자 조양희 연구원]KB증권은 12일 LG전자에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 13만원에서 16만원으로 6.7% 높였다. 2분기 기준 사상 최대 실적이 예상되는데다, 지속적인 상향이 기대되기 때문이다. 거래일 종가는 9만8200원이다.

김동원 연구원은 “두 자릿수의 안정적 영업이익률 창출이 가능한 기업간거래(B2B) 사업이 전체 가전(H&A) 매출의 40%, 연간 가전 영업이익의 3분의 1을 차지할 것으로 전망돼 목표주가를 조정했다”고 설명했다.

이어 “올해와 내년 지배주주순이익을 2조5000억원, 3조5000억원으로 기존 추정치 대비 각각 3.4%, 9.3% 올렸다”고 말했다.

KB증권에 따르면, LG전자의 2분기 연결 기준 영업이익은 전년 동기 대비 59% 늘어난 1조2000억원으로 시장 기대치인 9619억원을 23% 웃돌 것으로 내다봤다.

김 연구원은 “가전, 전장부품 사업의 실적 호조 덕분”이라며 “부문별 영업이익은 가전 7715억원, TV(HE) 1254억원, 전장부품(VS) 1058억원, BS 및 기타 703억원을 기록할 것”이라고 밝혔다.

그는 “최근 LG전자는 북미 빅테크 업체에 인공지능(AI) 데이터센터 냉각 시스템 첫 공급에 성공했다”면서 “앞으로 북미 레퍼런스를 기반으로 공급 확대가 예상돼 매출 고성장이 기대된다”고 말했다.

그러면서 “내년부터 LG전자의 AI 데이터센터 냉각 시스템 매출은 냉난방공조(HVAC) 매출의 20%를 차지하며 조 단위 매출 달성이 가능할 것”이라고 덧붙였다.


<자료>LG전자,KB증권

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LG전자 투자 체크 포인트

기업개요 가전 제품, 모니터, 노트북, 자동차 부품 등을 만드는 우리나라 대표 전자제품 제조사
사업환경
경기변동
주요제품 HA사업부 39.67%
이노텍 18.93%
HE사업부 18.61%
VS사업부 9.67%
BS사업부 8.44%
* 수치는 매출 비중
원재료 H&A : Steel (13.2%), Resin(6.8%), Copper (3.4%) 등
HE : LCD 모듈 (53.47%), Chip (6%) 등
VC : LCD 패널 (21.4%), Chip (6.6%) 등
BS : LCD 모듈 (57.2%)
이노텍 : Image Sensor(27.7%), Lens (11.8%), VCM(25.4%) 등
* 괄호 안은 부문별 매입 비중
실적변수
리스크 재무건전성 ★★★
- 부채비율 151.60%
- 유동비율 124.66%
- 당좌비율 77.54%
- 이자보상배율 23.72%
- 금융비용부담률 0.38%
- 자본유보율 2,070.57%
신규사업

LG전자의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

자료 : 아이투자 www.itooza.com

LG전자 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2024.9 2023.12 2022.12
매출액 649,667 842,278 834,673
영업이익 32,843 35,491 35,510
영업이익률(%) 5.1% 4.2% 4.3%
순이익(지배지분) 10,824 7,129 11,964
순이익률(%) 1.7% 0.8% 1.4%

자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준