[아이투자 조양희 연구원]유안타증권이 7일 HK이노엔에 대해 칼륨 경쟁적 위산분비 억제제(P-CAB) 계열 위식도역류질환 치료제 ‘케이캡’의 미국 출시가 가까워졌다면서 목표주가를 기존 5만5000원에서 7만원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 5만500원이다.
하현수 연구원은 “케이캡의 미국 출시가 가시화됨에 따라 미국 시장 가치(3537억원)를 반영해 목표주가를 상향했다”며 ”Tegoprazan(케이캡 성분명)의 허가 신청 시점은 늦어도 내년 중순이 될 것으로 보이며 오는 2026년부터 판매가 가능할 것”이라고 내다봤다.
이어 “위식도역류질환 치료제 전체 시장에서 P-CAB 점유 확대 지속과 빠른 약효 발현으로 침투율이 높아지며 오는 2030년 3억 달러 이상의 매출을 기록할 것으로 전망한다”고 했다.
한편, HK이노엔의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 8.6% 증가한 2340억원, 영업이익은 같은 기간 27.5% 늘어난 286억원으로 시장 기대치에 부합할 것이란 예상이다.
하 연구원은 “경쟁 P-CAB들이 미란성 식도염(EE)에만 허가를 받은 반면 케이캡은 EE와 비미란성(NERD)까지 적응증을 가지고 있기 때문”이라고 말했다.
하현수 연구원은 “케이캡의 미국 출시가 가시화됨에 따라 미국 시장 가치(3537억원)를 반영해 목표주가를 상향했다”며 ”Tegoprazan(케이캡 성분명)의 허가 신청 시점은 늦어도 내년 중순이 될 것으로 보이며 오는 2026년부터 판매가 가능할 것”이라고 내다봤다.
이어 “위식도역류질환 치료제 전체 시장에서 P-CAB 점유 확대 지속과 빠른 약효 발현으로 침투율이 높아지며 오는 2030년 3억 달러 이상의 매출을 기록할 것으로 전망한다”고 했다.
한편, HK이노엔의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 8.6% 증가한 2340억원, 영업이익은 같은 기간 27.5% 늘어난 286억원으로 시장 기대치에 부합할 것이란 예상이다.
하 연구원은 “경쟁 P-CAB들이 미란성 식도염(EE)에만 허가를 받은 반면 케이캡은 EE와 비미란성(NERD)까지 적응증을 가지고 있기 때문”이라고 말했다.
<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>
[HK이노엔] 최신 분석 보고서
- “HK이노엔, ‘케이캡’ 국내외 순항에 목표가↑...10/11
- [52주 최고가] 브릿지바이오테라퓨틱스 13.8%↑...10/07
- “HK이노엔, ‘케이캡’ 미국 시장 가치↑…목표...10/02
- [52주 최고가] 에프앤가이드 18.6%↑, 16개 종목...09/23
- [52주 최고가] 에프앤가이드 26.8%↑, 13개 종목...09/19
<저작권자 ⓒ아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포 금지>
HK이노엔 투자 체크 포인트
기업개요 | 전문의약품과 건강기능식품·화장품·음료 사업을 하는 바이오헬스 기업 |
---|---|
사업환경 | |
경기변동 | |
주요제품 | 전문 의약품(제품 및 상품) 90.20% HB&B(제품 및 상품) 9.80% * 수치는 매출 비중 |
원재료 | |
실적변수 | |
리스크 | 재무건전성 ★★ - 부채비율 58.73% - 유동비율 93.71% - 당좌비율 68.58% - 자본유보율 3,962.81% |
신규사업 |
HK이노엔의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.
자료 : 아이투자 www.itooza.com
HK이노엔 한 눈에 보는 투자지표
손익계산서 | 2024.9 | 2023.12 | 2022.12 |
---|---|---|---|
매출액 | 6,614 | 8,289 | 8,465 |
영업이익 | 638 | 659 | 525 |
영업이익률(%) | 9.7% | 8.0% | 6.2% |
순이익(지배지분) | 424 | 472 | 381 |
순이익률(%) | 6.4% | 5.7% | 4.5% |
자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준