[아이투자 조양희 연구원]BNK투자증권은 17일 솔루엠에 대해 올 4분기를 저점으로 내년 3분기까지 매 분기 실적이 개선될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만9000원을 모두 유지했다. 전 거래일 종가는 2만1300원이다.

BNK투자증권에 따르면, 솔루엠의 4분기 매출액은 전년 동기 대비 2% 늘어난 3254억원, 영업이익은 같은 기간 36% 줄어든 95억원으로 예상된다. 이민희 연구원은 “전자식 가격 표시기(ESL) 매출액이 1133억원으로 기대보다 훨씬 적을 전망이며, 성과급과 연말 비용 반영 요소들이 당초 예상보다 더 많기 때문”이라고 밝혔다.

그러면서 “올 4분기와 내년 1분기 실적이 이전 예상치보다 더 낮아질 것으로 보이지만, 선행지표인 대형 리테일러들과의 신규수주 성장세가 다시 발생하며 실적 개선 기대를 높이고 있다”면서 “4분기를 저점으로 내년 3분기까지 실적이 개선될 것”이라고 내다봤다.

이 연구원은 “그동안 입찰 진행 중이던 유럽의 대형 리테일러들과의 신규 수주건들이 연달아 성사되면서 연말 솔루엠의 ESL 수주잔고는 2조1000억원으로 사상 최대치를 기록할 것”이라고 설명했다.

이어 “글로벌 ESL 시장 성장세가 지속되고 있고, 솔루엠도 내년에도 미국, 유럽의 대형 리테일러들과 신규수주 진행 중인 건들이 여러 개 있어 수주잔고 성장세는 계속 이어질 것”이라고 바라봤다.

이 연구원은 “업황 바닥은 지난 것으로 판단하며, 점진적으로 계단식 주가 상승을 예상한다”고 덧붙였다.