“한솔케미칼, 1Q 기대치 크게 상회 전망”-키움

[아이투자 조양희 연구원]키움증권은 14일 한솔케미칼에 대해 1분기 실적이 시장 기대치를 크게 웃돌고 2분기도 성장이 이어질 것으로 진단했다. 이에 투자의견 ‘매수’와 목표주가 17만원을 모두 유지했다. 전 거래일 종가는 10만8800원이다.

이 증권사 박유악 연구원은 “반도체용 과산화수소의 물량 회복과 프리커서의 시장점유율 상승, 이차전지 바인더의 신규 고객사 확보 영향으로 전사 실적 성장을 이끌 것”이라며 이같이 밝혔다.

이어 “1분기 매출액은 전분기 대비 9% 증가한 2049억원, 영업이익은 같은 기간 83% 늘어난 412억원을 거둘 것”이라고 말했다.

2분기 매출액은 전분기 대비 3% 늘어난 2107억원, 영업이익은 431억원으로 같은 기간 4% 증가할 것이란 전망이다.

박 연구원은 “반도체 프리커서의 신제품 공급과 시장 점유율 확대가 실적 성장을 견인할 것”이라며 “반도체 프리커서의 경우 중국향 매출 비중이 15~20%로 높아졌기 때문에 성장하는 중국 반도체 산업의 수혜를 받을 것”이라고 봤다.

또 “과산화수소는 2분기 소폭의 매출 성장을 이룰 것으로 보이지만, 3분기에는 삼성전자의 HBM3e(5세대) 및 1bnm의 공급 확대, 파운드리 및 낸드 가동률 상승의 효과로 분기 성장률을 높여가기 시작할 것”이라고 예상했다.

그러면서 “상호관세 이슈가 재차 불거지더라도 주가 하방 리스크가 제한될 것이며, 1분기부터 시작될 실적 성장 스토리는 주가의 상승 탄력을 강화할 것”이라고 판단했다.