최근 유가 강세로 주요 원재료인 페놀, 기타 원재료의 기준을 형성하는 나프타 가격이 강세를 보이고 있다. 그러나 수요처인 석유화학 설비의 신증설로 폴리머안정제 판매량이 빠르게 증가하고 있어 3분기 영업이익은 전분기 대비 66% 개선이 가능할 거란 분석이다.
이어 어려워진 대외환경에도 불구하고 ▲WTI 선물기준 유가는 정점 기록 후 장기적으로 하락하고 ▲석유화학설비 증설로 폴리머안정제 수요강세는 2020년 이후에도 지속될 전망이며 ▲타이트한 폴리머안정제 수급으로 판가 인상은 지속되기 때문에 최근 주가하락을 저점매수 기회로 삼길 조언했다. 이날 오전 9시 18분 현재 주가는 1만7950원(-3.2%, 전일비)으로 52주 최고가 3만2000원과 비교하면 43% 낮다.
이 시각 강세업종/테마04.26 13:35
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대북송전주
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2,850원
▲655원▲29.8%
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전력기기
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2,850원
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구리
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1,530원
▲112원▲7.9%
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반도체 - 검사
19
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14,090원
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이 시각 급등주04.26 15:31
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[송원산업] 최근 종목 뉴스
[송원산업] 투자 체크 포인트
기업개요 | 세계 2위 산화방지제 생산업체 |
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사업환경 | ▷ 산화방지제는 글로벌 주요 5개사가 과점, 바스프(점유율 50%)에 이어 2위(22%)를 기록중 ▷ 해외 경쟁사 제품이 꾸준히 국내 진입을 노리고 있으나 송원산업이 품질과 가격 경쟁력 확보(국내시장의 약 60%이상 점유) |
경기변동 | ▷ 석유화학 업황에 민감. 중국 수출 의존도가 커 이 지역 경기와 밀접. 안정제는 건설 경기와도 밀접 ▷ 산화방지제는 7~8월이 비수기 |
주요제품 | 산업용화학제품 74.76% 기능성화학제품 25.24% * 수치는 매출 비중 |
원재료 | ▷ PHENOL : 엘지화학㈜, 금호P&B㈜ 등에서 매입 (가격 14년 $1.5 → 15년~16년 $1.0 → 17년 $1.4 → 18년1Q $1.5 → 18년2Q $1.7 → 18년3Q $1.8) ▷ TIN INGOT : TIN원제의 주원료 * 괄호 안은 매입 가격 |
실적변수 | ▷ 석유화학업계 공장가동률이 높을수록 유리 ▷ 주요 원재료인 페놀 가격 하락 시 수익성 개선 |
리스크 | 재무건전성 ★★ - 부채비율 104.14% - 유동비율 145.80% - 당좌비율 70.20% - 이자보상배율 31.60% - 금융비용부담률 0.54% - 자본유보율 4,760.27% |
신규사업 | ▷ 산화방지제 생산능력 확대, 무독성 안정제 개발 ▷ 신제품인 원팩시스템(One Pack Systems, OPS) 출시 |
송원산업의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[송원산업] 한 눈에 보는 투자지표
손익계산서 | 2023.12 | 2022.12 | 2021.12 |
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매출액 | 10,300 | 13,295 | 9,982 |
영업이익 | 585 | 1,851 | 1,057 |
영업이익률(%) | 5.7% | 13.9% | 10.6% |
순이익(연결지배) | 348 | 1,319 | 723 |
순이익률(%) | 3.4% | 9.9% | 7.2% |
(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)