[실시간 분석] 포스코케미칼, +3% 상승…증권사 목표가 6만5000원 제시

- +
[아이투자 한정석 기자]포스코케미칼 주가가 강세를 보이고 있다. 12일 오전 10시 59분 현재 포스코케미칼의 주가는 전일대비 3% 상승한 5만3400원이다.

이날 주가 상승은 포스코케미칼의 증권사 리포트가 영향을 준 것으로 보인다.


대신증권은 12일 포스코케미칼에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 6만5000원으로 제시했다.

대신증권 이원주 연구원이 작성한 포스코케미칼 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 65,000원 유지. 단기보단 중장기 실적에 주목할 필요
▶ 2Q19 OP 248억원, QoQ +13.1%, YoY +18.5% 기록하며 컨센서스 270억원 하회 예상
▶ 2H19 OP는 HoH 41.0% 상승. 2020년 OP는 YoY +36.0% 상승한 1,526억원 예상

포스코케미칼은 올해 1분기 연결기준 매출액이 3553억2697만원으로 전년 동기 3369억1844만원 대비 5.4% 늘었다. 같은기간 영업이익은 219억1983만원으로 전년 동기 230억6884만원 대비 4.9% 줄었다. 지배지분 순이익은 329억1002만원으로 전년 동기 314억711만원 대비 4.7% 늘었다.



최근 1개월간 증권사가 예상한 포스코케미칼의 2분기 연결기준 영업이익 컨센서스는 233억6000만원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 3831억2000만원, 지배지분 순이익은 179억원이다.



현재가 5만3400원 기준 주가수익배수(PER)는 24.4배, 주가순자산배수(PBR)는 4.29배, 자기자본이익률(ROE)은 17.6%다.


아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[포스코케미칼] 투자 체크 포인트

기업개요 내화물과 2차전지 음극재를 생산하며 포스코ESM를 흡수합병해 양극재 사업도 진출한 기업
사업환경 ▷ 국내 내화물 시장은 내화물 업체와 수요처의 독점관계가 형성돼 신규 진입이 어려움
▷ 현대제철은 한국내화, 동국제강은 동국알앤에스가 주로 공급
▷ 주 고객사인 포스코는 중국발 공급과잉, 현대제철 고로 투자로 경쟁에 어려움을 겪고 있음
경기변동 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 큰 산업으로 조강 생산량, 시멘트 생산량의 직접적 영향을 받음
주요제품 ▷내화물 제조 및 산업용로재 정비 (38.4%)
▷ 생석회, 음극재, 화성품 가공 및 판매, 화성공장 위탁 운영 (61.6%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 생석회 (52%) : 석회석
(12년 1만9761원 → 13년 1만9611원 → 14년 1만9897원 → 15년 1만9650원 → 16년 1만9696원 → 17년 1만8718원 → 18년1Q 1만8591원 → 18년2Q 1만8843원 → 18년3Q 1만8805원)
▷ 내화물 (44.1%)
(12년 28만5000원 → 13년 40만원 → 14년 57만7000원 → 15년 80만1148원 → 16년 71만4058원 → 17년 35만2289원 → 18년1Q 25만683원 → 18년2Q 29만8480원 → 18년3Q 32만2378원)
* 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수 ▷ 포스코의 조강 생산량, 고로 투자 증가 시 수혜
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★★★ (개별)
- 부채비율 27%, 유동비율 197%
- 자산 대비 차입금 비중 2%
- 이자보상배율 503배
신규사업 ▷ 침상코크스, 피치코크스 사업
▷ 이차전지음극재 국산화 추진

포스코케미칼의 정보는 2019년 09월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[포스코케미칼] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2019.6 2018.12 2017.12
매출액 7,010 13,410 11,639
영업이익 376 1,018 1,007
영업이익률(%) 5.4% 7.6% 8.7%
순이익(연결지배) 562 1,322 1,036
순이익률(%) 8% 9.9% 8.9%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소