[실시간 분석] 네패스, +3.4% 상승…증권사 목표가 4만원 제시

- +
[아이투자 뉴스봇 기자]네패스 주가가 강세를 보이고 있다. 19일 오전 9시 19분 현재 네패스의 주가는 전일대비 3.4% 상승한 2만8350원이다.

이날 주가 상승은 네패스에 대한 목표가 상향이 영향을 준 것으로 보인다.


KB증권은 지난 16일 네패스에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 4만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 3만4000원 대비 17% 상향했다.

KB증권 성현동 연구원이 작성한 네패스 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 40,000원으로 17.6% 상향
▶ 높은 영업이익률에 대해 벌써부터 고민할 필요 없다
▶ 2Q19 Review: 매출액 887억원, 영업이익 154억원의 호실적 기록
▶ 파운드리 산업의 육성을 위해서 기술력을 보유한 후공정 파트너 필요

네패스는 올해 2분기 연결기준 잠정 매출액이 886억6200만원으로 전년 동기 634억8200만원 대비 39.6% 늘었다. 같은기간 영업이익은 154억3400만원으로 전년 동기 41억4000만원 대비 272.8% 늘었다.



최근 3개월간 증권사가 예상한 네패스의 올해 연간 연결기준 영업이익 컨센서스는 577억5000만원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 3427억7500만원, 지배지분 순이익은 381억원이다.



현재가 2만8350원 기준 주가수익배수(PER)는 20.4배, 주가순자산배수(PBR)는 3.93배, 자기자본이익률(ROE)은 19.3%다.


아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[네패스] 투자 체크 포인트

기업개요 반도체용 화학 부품소재 전문업체
사업환경 ▷ 비메모리 반도체의 경박단소화를 위해 범핑 및 WLP 기술은 각광받고 있음
▷ 전자재료 산업은 진입장벽이 높지만, 진입 후에는 안정적으로 성장이 가능한 분야임
경기변동 반도체 경기변동에 매우 민감
주요제품 ▷ 반도체 (76.7%) : Driver IC Bumping, WLP 외 제품 및 소모품
- Driver IC (10년 6만8657원 → 11년 7만335원 → 12년 8만755원 → 13년 7만4485원 → 14년 6만4177원→ 15년 6만5124원 → 16년 6만1521원 → 17년 6만1152원 → 18년1Q 6만1101원 → 18년2Q 6만620원 → 18년3Q 13만1622원 )
▷ 전자재료 (22%) :Developer, EMC Chemical 외
▷ 디스플레이 (0.9%) : 터치패널
*괄호안은 매출 비중 및 제품 가격 추이
원재료 ▷ 반도체 부문 : Target (22.5%), 도금용액 (31.5%) 등
▷ 전자재료 부문 : TDC-250 (36.9%), Poest (7.5%) 등
▷ 디스플레이 (0.4%) : DFR Fil, 약액 등
*괄호안은 매입 비중
실적변수 ▷ D램, 낸드플래시 가격 상승시 수혜
▷ LCD패널 가격 상승시 수혜
▷ 원/달러 환율 상승시 영업외 수익 발생
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★★★ (개별)
- 부채비율 77%, 유동비율 102%
- 자산 대비 차입금 비중 17%
- 이자보상배율 14배
신규사업 ▷ 12인치 기반의 FOWLF 및 600×600mm기반의 PLP 공정 프로모션 시행

네패스의 정보는 2019년 09월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[네패스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2019.6 2018.12 2017.12
매출액 1,569 2,648 2,617
영업이익 195 226 242
영업이익률(%) 12.4% 8.5% 9.2%
순이익(연결지배) 152 249 66
순이익률(%) 9.7% 9.4% 2.5%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소