[실시간 분석] S-Oil, +6.3% 상승…증권사 목표가 12만원 제시

- +
[아이투자 뉴스봇 기자]S-Oil 주가가 강세를 보이고 있다. 16일 오전 9시 1분 현재 S-Oil의 주가는 전일대비 6.3% 상승한 10만6000원이다.

이날 주가 상승은 S-Oil에 대한 목표가 상향이 영향을 준 것으로 보인다.


흥국증권은 16일 S-Oil에 대한 투자의견을 매수로 상향했다. 목표가는 이전에 제시한 10만원 대비 20% 상향한 12만원이다.

흥국증권 전우제 연구원이 작성한 S-Oil 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 10~12월 마진 개선(+2.6$/b)
▶ 2020년 서프라이즈 요인들(아스팔트)
▶ 투자의견 BUY(상향), 목표주가 12만원(상향)

S-Oil은 올해 2분기 연결기준 매출액이 6조2572억원으로 전년 동기 6조31억원 대비 4.2% 늘었다. 같은기간 영업이익은 -905억1800만원으로 전년 동기 4026억3500만원에서 적자전환했다. 지배지분 순이익은 -1474억1400만원으로 전년 동기 1632억2400만원에서 적자전환했다.



현재가 10만6000원 기준 주가순자산배수(PBR)는 1.86배, 자기자본이익률(ROE)은 -2.0%다. 주가수익배수(PER)는 최근 4분기 합산 순이익이 적자를 기록해 음수(-)로 나와 계산하지 않았다.


아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[S-Oil] 투자 체크 포인트

기업개요 사우디아라비아 국영석유회사 아람코 계열의 정유업체
사업환경 ▷ 정유업은 원재료인 원유의 공급지역이 주로 중동지역에 편중돼 저장, 수송 등 물류관련 비용이 많이 소요되고, 산유국의 정치 불안요소에 민감한 영향을 받음
▷ 글로벌 경기 부진으로 선진국 수요가 부진한 가운데 중국·인도 등 신흥국 수요는 꾸준히 증가하는 추세
경기변동 ▷ 경기에 민감한 산업으로 국내외 경기, 민간소비심리 및 대체에너지 수요 등의 영향을 받음
▷ 난방유의 경우 계절에 따라 수요 변동폭이 크게 나타남
주요제품 ▷ 경유 (30%)
▷ 항공유 (13.9%)
▷ 석유화학제품 (13.8%)
▷ 휘발유 제품 및 상품 (11.5%)
▷ 윤활유 원료 등 (6.4%)
▷ 등유 (2.1%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 원유 : 최대주주 AOC의 모회사인 사우디 아람코에서 장기계약으로 구매,
- 가격추이 : 12년 $110.83 → 13년 $107.62 → 14년 $95.73 → 15년 $49.99 → 16년 $341.56 → 17년 $53.98 → 18년1Q $65.68 → 18년2Q $70.02 → 18년3Q $72.49
실적변수 ▷ 유가 상승시 수혜
▷ 환율 하락시 수혜
▷ 자동차 판매량 및 보급대수 증가시 수혜
▷ 중국 경기 호조시 수혜
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★ (개별)
- 부채비율 169%, 유동비율 104%
- 자산 대비 차입금 비중 41%
- 이자보상배율 2배
신규사업 ▷ 2018년 하반기 프로필렌 하류제품 생산설비 상업가동 개시 예정
- 주요 생산제품 : 고품질 휘발유, Polypropylene, Propylene Oxide
▷ 벤처투자를 통해 미래 신기술을 확보할 예정

S-Oil의 정보는 2019년 09월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[S-Oil] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2019.6 2018.12 2017.12
매출액 116,832 254,631 208,913
영업이익 1,794 6,368 13,746
영업이익률(%) 1.5% 2.5% 6.6%
순이익(연결지배) -338 2,580 12,465
순이익률(%) -0.3% 1% 6%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소