[아이투자 조양희 연구원]신한투자증권은 5일 삼성에스디에스에 대해 올해 클라우드 매출이 늘어나고, 생성형 인공지능(AI) 솔루션 성장이 기대된다고 밝혔다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 20만원에서 22만원으로 10% 높였다. 전 거래일 종가는 15만7200원이다.

오강호 연구원은 “올해 성장 모멘텀은 생성형AI 솔루션으로, 주요 제품인 패브릭스(FabriX)와 브리티 코파일럿(Brity Copilot)에 주목할 만하다”면서 “AI 트랜드 확산으로 기업(B2B)들의 솔루션 적용 니즈는 더욱 확대될 수밖에 없다”고 말했다.

지난해 IT서비스내 클라우드 매출 비중은 전년 동기 대비 11%포인트 늘어난 31%를 차지했는데, 올해는 약 35%까지 늘어날 것으로 바라봤다.

오 연구원은 “클라우드 매출액은 전년 동기 대비 24% 증가할 것으로 추정한다”며 “시장 진입 확대시 실적 성장은 더욱 가속화 될 것”이라고 밝혔다.

이어 “클라우드 매출 성장이 밸류에이션 리레이팅을 이끌 수 있다”면서 “실제 수익성 개선 효과와 전방 고객사 확대로 성장성이 열려있다”고 내다봤다.

그러면서 “올해 운임 안정화 및 첼로 스퀘어 등 매출 다각화도 주목할 포인트”라고 덧붙였다.