[아이투자 조양희 연구원]흥국증권은 28일 현대코퍼레이션에 대해 2분기 양호한 실적이 전망되고, 새로운 성장동력을 확보할 수 있는 강한 영업력을 보유하고 있다며 목표주가를 기존 3만원에서 3만6000원으로 높였다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 2만2500원이다.

흥국증권에 따르면, 현대코퍼레이션의 2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 15% 늘어난 1조8000억원, 영업이익은 같은 기간 24.3% 증가한 337억원을 거둘 것이란 예상이다.

박종렬 연구원은 “국제유가를 비롯한 상품가격 상승 반전과 달러 강세에 따른 원·달러 환율 상승 등 매크로 변수가 긍정적으로 변화됐다”면서 “사업 부문별로는 철강과 석유화학 부문의 수익성 개선과 함께 승용부품과 상용에너지 약진, 기계선박 호조 때문”이라고 설명했다.

올해 연간 기준 매출액과 영업이익은 각각 6조7000억원, 1107억원으로 내다봤다. 이는 지난해 보다 매출액은 2.2%, 영업이익은 11.3% 증가한 수치로 양호한 실적이 지속될 것이란 판단이다.

박 연구원은 “승용차 분야를 중심으로 특화 전략이 주효했고, 틈새시장 개척에 매진한 데에 따른 긍정적인 효과를 기대한다”며 “올해도 효율적인 영업전략을 통해 주력사업 부문인 철강과 승용 부품, 상용에너지, 기계선박 등 대부분 견조한 실적이 지속 가능할 것”이라고 봤다.

그는 “전기설비를 HD현대일렉트릭으로부터 매입해 북미 수출하는 사업과 함께 산일전기, 쌍용전기 등과도 미국 캘리포니아를 중심으로 지방정부 유틸리티 공사 등으로 사업기회를 확보해 성장동력을 더해가고 있다”고 말했다.

이어 “지난해 7개사의 신규 거래선을 추가해 10개사를 확보했고, 올해도 10개 거래선을 추가적으로 확보할 예정”이라며 “중장기적으로 호주를 비롯해 다수의 국가로도 사업영역을 확대해갈 전망”이라고 했다.

그러면서 “지난해 1분기부터 지속되고 있는 견조한 실적 모멘텀과 함께 최근 주가 상승에도 높은 밸류에이션 매력을 보유하고 있다”며 “주주환원 확대가 추가된다면 현재의 주가 재평가 추세가 보다 강해질 것”이라고 덧붙였다.


<자료>현대코퍼레이션, 흥국증권