[아이투자 조양희 연구원]키움증권은 1일 이수페타시스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 7만원에서 7만5000원으로 높여 잡았다. 2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 전망인데다 하반기 성장이 기대되기 때문이다. 전 거래일 종가는 5만8700원이다.

이 증권사에 따르면, 이수페타시스 2분기 연결 기준 매출액은 2074억원으로 전년 동기 대비 27% 증가하고, 영업이익은 같은 기간 43% 늘어난 260억원으로 시장 예상치 242억원를 상회할 전망이다.

김소원 연구원은 “네트워크와 인공지능(AI) 가속기용 제품 중심의 실적 성장이 예상된다”며 “ 하반기는 국내 생상능력 증설 효과와 중국 후난법인의 G사향 제품 공급이 본격화될 것”이라고 설명했다.

이어 “미국 법인은 2분기 손익분기점(BEP) 수준의 실적이 예상되며, 생산 라인 효율화 등을 통해 하반기부터 안정적인 손익 구조를 갖출 것”이라고 내다봤다.

전사 영업이익은 올해 1221억원으로 지난해 보다 96% 늘어나고, 내년은 1847억원으로 올해보다 51% 성장할 것이란 전망이다. 앞으로 수년간 최대 실적 랠리가 이어질 것이란 판단이다.

그는 “데이터 전송 속도를 높이기 위해 고다층기판(MLB)과 고밀도다층기판(HDI) 공법을 결합한 신기술 적용이 확대되고, 고사양 MLB의 공급 부족 심화와 평균판매가격 상승이 이어질 것”이라며 “이수페타시스는 해당 공법을 일부 생산에 이미 적용 중에 있으며, 앞으로 신공법을 고려한 생산능력 증설을 추진할 것으로 전망된다”고 했다.