[아이투자 조양희 연구원]LS증권은 7일 한국항공우주의 1분기 실적이 시장 기대치를 밑돌았지만, 목표주가를 기존 9만5000원에서 10만5000원으로 10.5% 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 내년과 2027년 큰 폭의 성장이 기대된다는 이유에서다. 전 거래일 종가는 8만5300원이다.

이 증권사 최정환 연구원은 “실적을 견인하는 폴란드 및 말레이시아 FA-50 개발 매출은 올 하반기부터 진행률 인식이 가팔라지며 성장이 본격화될 것”이라며 “내년 하반기 이후 양산에 돌입할 전망”이라고 밝혔다.

이어 “필리핀 FA-50 포함 아시아와 중동향 신규 수주가 올 하반기와 내년 상반기에 집중되며 해당 수주로부터 인식되는 개발 매출이 폴란드 및 말레이시아향 양산 매출과 더해질 것”이라고 말했다.

내년 매출은 올해보다 55.6% 증가한 6179억원, 영업이익은 같은 기간 82% 늘어난 562억원을 거둘 것으로 내다봤다.

그러면서 “수출 비중과 양산 매출 증가에 따른 매출 성장 및 마진율 개선이 예상된다”고 했다.